9月,中國棉紡織景氣指數(shù)52.58,時隔半年之后再次回到枯榮線50之上,行業(yè)運(yùn)行有明顯回暖。原料方面,本月棉花及非棉價格穩(wěn)中有升,紡企原料采購較上月更加積極,原料庫存消化速度加快。產(chǎn)銷存方面,本月市場環(huán)境好轉(zhuǎn),紡企開機(jī)率環(huán)比提升,紗、布產(chǎn)量有所增加;銷售方面,各類產(chǎn)品銷售順暢,其中常規(guī)中低支紗產(chǎn)品走貨較快,坯布需求向好;庫存方面,紡企前期囤積的產(chǎn)品庫存清貨速度加快,產(chǎn)品庫存壓力降低。價格方面,受棉花價格上漲影響,棉紗價格剛性上漲,但漲價幅度不及棉價,坯布跟漲乏力,紡企利潤未得到有效改善。中棉行協(xié)問卷調(diào)查顯示,隨著各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)穩(wěn)步回升,市場整體氛圍回暖,下游需求開始釋放,紡企經(jīng)營壓力較前期有所緩解,多數(shù)紡企對后市持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。
原料方面,經(jīng)過3個月有序拍儲,隨著9月30日最后一輪儲備棉輪出順利完成,2020年儲備棉輪出圓滿收官。本次儲備棉輪出合計掛牌銷售儲備棉50.40萬噸,累計成交50.34萬噸,成交率99.87%;成交均價11789元/噸,折標(biāo)準(zhǔn)級(3128B)價格13099元/噸,成交最高價13030元/噸,成交最低價10440元/噸,平均加價1036元/噸??傮w來說,在全球疫情持續(xù)及中美經(jīng)貿(mào)摩擦等因素的影響下,外貿(mào)市場需求下滑,深度開發(fā)國內(nèi)市場成為紡企主要目標(biāo)。隨著國內(nèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所調(diào)整,在低等級棉花需求量大幅增加之際,高性價比的儲備棉有效填補(bǔ)紡企用棉缺口,一定程度上降低用棉成本。
進(jìn)出口方面,根據(jù)10月13日中國海關(guān)總署公布進(jìn)出口數(shù)據(jù)顯示,2020年9月出口增速9.9%,環(huán)比上升0.4%。9月紡織服裝出口1967.9億元(按人民幣計),增長14.5%,其中紡織品出口912.3億元(按人民幣計),增長33.4%,服裝出口1055.6億元,增長2.1%。9月我國對美國及東盟出口繼續(xù)增長,對歐盟出口回落,主要是由于歐洲制造業(yè)已有所復(fù)蘇,供需缺口收窄。由于近期全球疫情擴(kuò)散風(fēng)險再度上行,海外復(fù)工節(jié)奏可能減慢,預(yù)計海外市場進(jìn)口需求短期內(nèi)偏強(qiáng),利好我國外貿(mào)企業(yè);同時近期部分國家疫情二次爆發(fā)可能繼續(xù)拉動我國防疫物資出口。
原料采購指數(shù)
9月原料采購指數(shù)為54,連續(xù)第4個月處景氣區(qū)間。隨著市場氛圍好轉(zhuǎn),下游訂單有所增加,紡企補(bǔ)庫更加積極,尤其是棉花采購量環(huán)比增加明顯。9月國內(nèi)外棉價均有所上漲。國內(nèi)棉花價格大幅下跌后反彈,價格重心整體保持上揚(yáng)趨勢,CotlookA指數(shù)波動頻繁?;w短纖方面,本月粘膠短纖市場回暖,報價有所上調(diào);滌綸短纖價格受原油價格波動加劇導(dǎo)致聚酯原料價格下跌的影響,本月基本處弱勢下跌狀態(tài)。
具體數(shù)據(jù),本月國內(nèi)3128級棉花均價12830元/噸,環(huán)比上漲225元/噸;CotlookA指數(shù)平均值70.81美分/磅,環(huán)比上漲0.86美分/磅;主流粘膠纖維均價8844元/噸,環(huán)比上漲431元/噸;1.4D直紡滌綸短纖均價5435元/噸,環(huán)比下跌37元/噸。
原料庫存指數(shù)
9月原料庫存指數(shù)50.73,原料庫存處合理水平。9月市場氛圍明顯轉(zhuǎn)暖,原料庫存消耗加快,紡企補(bǔ)庫較為積極,加上本月是儲備棉輪出的最后1個月,紡企為鎖定棉花資源,積極競拍,原料庫存有所增加。據(jù)中棉行協(xié)調(diào)查問卷顯示,9月棉花庫存量環(huán)比上升的企業(yè)占比41.6%,環(huán)比下降的企業(yè)占比30.71,%;非棉纖維庫存量環(huán)比上升的企業(yè)占比33.58%嗎,環(huán)比下降的企業(yè)占比29.94%,與8月相比,原料庫存量環(huán)比上升的企業(yè)占比明顯增加。
生產(chǎn)指數(shù)
9月生產(chǎn)指數(shù)為52.88,紡企生產(chǎn)節(jié)奏加快。9月,紡企開機(jī)率快速回升,紗、布產(chǎn)量明顯增加,其中布產(chǎn)量環(huán)比上漲的企業(yè)占比較上月增長19.6個百分點(diǎn)。據(jù)中棉行協(xié)調(diào)查顯示,9月紗產(chǎn)量環(huán)比增加的企業(yè)占比49.17%,環(huán)比下降的企業(yè)占比27.04%;布產(chǎn)量環(huán)比增加的企業(yè)占比58.45%,環(huán)比下降的企業(yè)占比24.42%,開機(jī)率環(huán)比上升的企業(yè)占比34.74%,環(huán)比下降的企業(yè)占比4.44%。紡企表示9月國內(nèi)坯布市場開始回暖,加上部分海外家紡訂單向國內(nèi)轉(zhuǎn)移,下游需求量大幅增加,目前基本按單生產(chǎn),少量增加常規(guī)品種庫存。
產(chǎn)品銷售指數(shù)
9月產(chǎn)品銷售指數(shù)52.7,為年內(nèi)第二次處景氣區(qū)間。9月,國內(nèi)市場持續(xù)復(fù)蘇向好,訂單量有所增加,仍以“短、平、快”單為主,高支紗銷售有明顯回暖,坯布銷售明顯好轉(zhuǎn)。據(jù)中棉行協(xié)調(diào)查顯示,9月紗線銷售量環(huán)比上升的企業(yè)占比62.03%,坯布銷售量環(huán)比上升的企業(yè)占比66.95%。有紡企表示,9月上旬歐美訂單有小量增加,但隨著全球二次疫情爆發(fā)風(fēng)險加大,擔(dān)憂訂單將被再次取消。另外人民幣持續(xù)升值對出口也造成一定壓力,匯率大幅變動使得結(jié)匯時利潤被擠壓。
產(chǎn)品庫存指數(shù)
9月產(chǎn)品庫存指數(shù)為53.81,紡企去庫存提速。9月市場暖意傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈上游,紡企產(chǎn)銷順暢,前期囤積的庫存有明顯下降。從品種上看,常規(guī)普梳紗線去庫存要優(yōu)于精梳紗產(chǎn)品。由于前期坯布銷售受阻較為嚴(yán)重,產(chǎn)品庫存基數(shù)大,因此庫存壓力仍高于紗線產(chǎn)品。另外紡企謹(jǐn)慎調(diào)高開機(jī)率,以控制產(chǎn)品庫存。據(jù)中棉行協(xié)調(diào)查顯示,9月紗線庫存量環(huán)比降低的企業(yè)占比為59.82%,環(huán)比上升的企業(yè)占比19.82%;坯布庫存量環(huán)比降低的企業(yè)占比為59.85%,環(huán)比上升的企業(yè)占比24.66%。
企業(yè)經(jīng)營指數(shù)
9月企業(yè)經(jīng)營指數(shù)51.34,紡企營業(yè)收入增長明顯。9月,紗、布價格穩(wěn)中有升,主要原因有二:一是迫于原料價格因素剛性上漲,二是行情回暖提漲產(chǎn)品價格,但由于產(chǎn)品價格漲價幅度不及原料漲價幅度,紡企利潤空間仍處較低水平。有紡企表示,9月訂單有明顯好轉(zhuǎn),但市場競爭較為激烈,為消化前期囤積的庫存,基本都是平價出貨,利潤不盡人意。據(jù)中棉行協(xié)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,多數(shù)企業(yè)表示營收環(huán)比明顯增長,但利潤率較低,基本維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
企業(yè)信心指數(shù)
9月企業(yè)信心指數(shù)53.05,對于后期市場走向,紡織企業(yè)普遍持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。有紡企表示,目前市場正在逐步回暖,雖然銷售情況不如去年同期,但環(huán)比明顯好轉(zhuǎn),這對紡企來說是一利好,但同時紡企也存在顧慮,目前市場不確定性因素仍舊突出,因此多數(shù)企業(yè)仍選擇按需采購、按單生產(chǎn)的經(jīng)營策略。隨著“雙十一”、圣誕節(jié)、春節(jié)等節(jié)日臨近,國際及國內(nèi)紡織品服裝市場有望繼續(xù)回暖。另外今年冷冬強(qiáng)預(yù)期也利好今年冬裝銷售,下游對防寒產(chǎn)品需求有望增加。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇,我國棉紡織企業(yè)將繼續(xù)堅定信心,克服困難,努力提升整體效益。
說明:中國棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國近500家次棉紡織企業(yè),參考國家制造業(yè)PMI等指數(shù)制定方式,通過對多個主要指標(biāo)加權(quán)計算得出,當(dāng)指數(shù)高于50,表示棉紡織行業(yè)本月景氣程度好于上月,低于50則表示本月景氣程度不及上月。
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