4月份以來(lái),國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格依然較為穩(wěn)定,外棉價(jià)格有所上漲,內(nèi)外棉價(jià)差進(jìn)一步縮?。挥《让藜喆蠓碌?,價(jià)格已十分接近越南和印度尼西亞棉紗,但仍明顯高于中國(guó)國(guó)內(nèi)棉紗;國(guó)內(nèi)紡織企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)率仍保持較高水平,購(gòu)棉意向有所增強(qiáng),儲(chǔ)備棉出口成交相對(duì)穩(wěn)定;國(guó)內(nèi)外金融政策依然偏緊,國(guó)際大宗商品走勢(shì)總體偏弱,但棉花期貨價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺。
一、價(jià)格走勢(shì)
(一)棉花價(jià)格
4月份以來(lái),國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格基本平穩(wěn),國(guó)外現(xiàn)貨價(jià)格上漲233元/噸,漲幅0.19%,但印度棉價(jià)格略有下跌;內(nèi)外棉價(jià)差由522元/噸縮小至319元/噸;鄭棉期貨主力合約上漲555元/噸,漲幅3.61%;ICE棉花期貨主力合約上漲1.54美分/磅,漲幅1.99%(表1、圖1、圖2、圖3)。
(二)棉紗價(jià)格
4月份以來(lái),國(guó)內(nèi)棉紗價(jià)格有所下跌,越南、印度尼西亞棉紗價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺,印度棉紗價(jià)格大幅下跌。總體上看,國(guó)外棉紗價(jià)格仍高于國(guó)內(nèi)(表2、圖4)。
(三)棉花、棉紗與滌綸短纖價(jià)差
4月份以來(lái),國(guó)內(nèi)棉花與滌綸短纖之間價(jià)差略有增加,環(huán)比增幅0.78%;與棉紗之間價(jià)差也有所減小,環(huán)比減幅3.31%(表3、圖5)。
二、供需狀況
(一)全球棉花供需狀況
美國(guó)農(nóng)業(yè)部4月份發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2016/17年度,全球棉花期初庫(kù)存較上月略有調(diào)減,產(chǎn)量、貿(mào)易量和期末庫(kù)存均較上月有所調(diào)增;中國(guó)以外地區(qū)棉花期初庫(kù)存略有調(diào)增,產(chǎn)量、消費(fèi)量、貿(mào)易量和期末庫(kù)存均有所調(diào)減,棉花產(chǎn)大于需157萬(wàn)噸,較上月增加3萬(wàn)噸(表4)。
(二)國(guó)內(nèi)棉花供需狀況
1、棉花供應(yīng)
截至4月28日,累計(jì)加工皮棉501.9萬(wàn)噸,同比增加6.0萬(wàn)噸,加工率98.9%,其中新疆加工皮棉403.5萬(wàn)噸,加工率為99.6%;全國(guó)累計(jì)銷(xiāo)售皮棉416.6萬(wàn)噸,同比減少18.8萬(wàn)噸,銷(xiāo)售率82.1%,其中新疆銷(xiāo)售皮棉335.9萬(wàn)噸,銷(xiāo)售率為82.9%。
截至5月2日,2017年儲(chǔ)備棉累計(jì)計(jì)劃出庫(kù)121.34萬(wàn)噸,成交89.15萬(wàn)噸,成交率為73.47%;成交最高價(jià)16500元/噸,最低價(jià)12810元/噸,折3128價(jià)格16263元/噸,成交平均價(jià)格為14868元/噸,累計(jì)成交平均長(zhǎng)度為28.2mm,累計(jì)成交651家。
2、棉花需求
截至4月10日,被抽樣調(diào)查企業(yè)棉花平均庫(kù)存使用天數(shù)約為32.9天(含到港進(jìn)口棉數(shù)量),環(huán)比增加2.6天,全國(guó)棉花工業(yè)庫(kù)存約68.9萬(wàn)噸,環(huán)比增加6.9%;準(zhǔn)備采購(gòu)原料的企業(yè)占72%,環(huán)比提高2個(gè)百分點(diǎn);85%的抽樣企業(yè)打算穩(wěn)定配棉比,環(huán)比下降8個(gè)百分點(diǎn);5%的企業(yè)打算降低配棉比,環(huán)比增加2個(gè)百分點(diǎn);10%的企業(yè)打算加大配棉比,環(huán)比提高6個(gè)百分點(diǎn);紗產(chǎn)銷(xiāo)率為100.1%,環(huán)比下降2.1個(gè)百分點(diǎn);庫(kù)存為13天銷(xiāo)售量,環(huán)比增加0.8天;布產(chǎn)銷(xiāo)率為102%,環(huán)比下降1.9個(gè)百分點(diǎn);布庫(kù)存為37.5天銷(xiāo)售量,環(huán)比減少3.3天。
三、進(jìn)出口貿(mào)易
(一)中國(guó)
1、棉花進(jìn)口
2017年3月,中國(guó)進(jìn)口棉花12.1萬(wàn)噸,較2月份減少1.7萬(wàn)噸(圖6);2016年9月-2017年3月,中國(guó)累計(jì)進(jìn)口棉花67.4萬(wàn)噸,同比增加10萬(wàn)噸,主要進(jìn)口來(lái)源為美國(guó)、印度、澳大利亞、烏茲別克斯坦和巴西,占比分別為45%、20%、12%、9%和5%(圖7)。
2、棉紗進(jìn)口
2017年3月,中國(guó)進(jìn)口棉紗17.2萬(wàn)噸,較2月份減少0.1萬(wàn)噸(圖8);2016年9月-2017年3月,中國(guó)累計(jì)進(jìn)口棉紗119.5萬(wàn)噸,同比減少1萬(wàn)噸,主要進(jìn)口來(lái)源為越南、印度、巴基斯坦、中國(guó)臺(tái)灣和印度尼西亞,占比分別為32%、28%、18%、5%和5%(圖9)。
3、服裝出口
2017年3月,中國(guó)服裝出口金額101.36億美元,較2月份增加42.35億美元(圖10);2016年9月-2017年3月,中國(guó)累計(jì)服裝出口金額799.38億美元,同比減少88.57億美元,主要出口市場(chǎng)為歐洲(只包括歐盟及英國(guó),下同)、美國(guó)和日本,占比分別為22%、20%和11%(圖11)。
(二)美國(guó)
1、棉花出口
2017年3月,美國(guó)出口棉花42.1萬(wàn)噸,較2月份增加4.4萬(wàn)噸(圖12);2016年9月-2017年3月,美國(guó)累計(jì)出口棉花190.3萬(wàn)噸,同比增加90.4萬(wàn)噸,出口目的地主要為越南、中國(guó)、印度尼西亞、土耳其、墨西哥、巴基斯坦、印度、泰國(guó)、韓國(guó)和孟加拉國(guó),占比分別為20%、19%、10%、9%、7%、7%、5%、4%、4%和3%(圖13)。
2、服裝進(jìn)口
2017年3月,美國(guó)服裝進(jìn)口金額29.78億美元,較2月份減少1.33億美元(圖14);2016年9月-3月,美國(guó)累計(jì)服裝進(jìn)口金額248.65億美元,同比減少12.29億美元,主要進(jìn)口來(lái)源為中國(guó)、越南、印度尼西亞、洪都拉斯、印度、薩爾瓦多、柬埔寨、墨西哥和孟加拉國(guó),占比分別為33%、15%、5%、5%、4%、4%、3%、3%和3%(圖15)。
(三)歐洲服裝進(jìn)口
2017年2月,歐洲服裝進(jìn)口金額32.2億美元,較2017年1月份減少6.87億美元(圖16);2016年9月-2017年2月,歐洲累計(jì)服裝進(jìn)口金額224.39億美元,同比減少15.5億美元,主要進(jìn)口來(lái)源為中國(guó)、孟加拉國(guó)、土耳其、柬埔寨、印度、巴基斯坦和越南,占比分別為34%、21%、13%、6%、6%、3%和2%(圖17)。
(四)日本服裝進(jìn)口
2017年3月,日本服裝進(jìn)口金額11.32億美元,較2月份增加3.56億美元(圖18);2016年9月-2017年3月,日本累計(jì)服裝進(jìn)口金額76.96億美元,同比減少5.17億美元,主要進(jìn)口來(lái)源為中國(guó)、越南、孟加拉國(guó)、印度尼西亞、柬埔寨、泰國(guó)和意大利,占比分別為68%、11%、4%、3%、3%、3%和2%(圖19)。
(五)印度
1、棉花進(jìn)口
2017年2月,印度進(jìn)口棉花1.2萬(wàn)噸,較1月份略有增加(圖20);2016年9月-2017年2月,印度累計(jì)進(jìn)口棉花27.4萬(wàn)噸,同比增加19.4萬(wàn)噸,主要進(jìn)口來(lái)源為澳大利亞、美國(guó)、埃及和馬里,占比分別為40%、28%、4%和3%(圖21)。
2、棉花出口
2017年2月,印度出口棉花12.5萬(wàn)噸,較1月份減少5.2萬(wàn)噸(圖22);2016年9月-2017年2月,印度累計(jì)出口棉花61.5萬(wàn)噸,同比減少34.9萬(wàn)噸,主要出口目的地為孟加拉國(guó)、中國(guó)、巴基斯坦、越南、印度尼西亞和泰國(guó),占比分別為37%、22%、15%、13%、6%和2%(圖23)。
3、棉紗出口
2017年2月,印度出口棉紗10.4萬(wàn)噸,較1月份減少2.9萬(wàn)噸(圖24);2016年9月-2017年2月,印度累計(jì)出口棉紗67.1萬(wàn)噸,同比減少2.3萬(wàn)噸,主要出口目的地為中國(guó)、孟加拉國(guó)和巴基斯坦,占比分別為45%、13%和6%(圖25)。
(六)澳大利亞棉花出口
2017年3月,澳大利亞出口棉花0.67萬(wàn)噸,較2月份減少0.06萬(wàn)噸(圖26);2016年9月-2017年3月,澳大利亞累計(jì)出口棉花22.02萬(wàn)噸,同比減少2.61萬(wàn)噸,主要出口目的地為中國(guó)、越南、印度尼西亞、孟加拉國(guó)、泰國(guó)、印度、日本和巴基斯坦,占比分別為25%、17%、16%、10%、7%、4%和1%(圖27)。
(七)巴西棉花出口
2017年3月,巴西出口棉花3.2萬(wàn)噸,較2月份增加0.9萬(wàn)噸(圖28);2016年9月-2017年3月,巴西累計(jì)出口棉花52.3萬(wàn)噸,同比增加31.2萬(wàn)噸,主要出口目的地為印度尼西亞、韓國(guó)、越南、土耳其、孟加拉國(guó)、中國(guó)、馬來(lái)西亞、巴基斯坦和泰國(guó),占比分別為20%、15%、13%、11%、9%、8%、7%、6%和4%(圖29)。
四、宏觀經(jīng)濟(jì)
(一)全球主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體情況
2017年4月,全球主要經(jīng)濟(jì)體PMI總體保持平穩(wěn),其中中國(guó)和歐元區(qū)環(huán)比略有下跌,美國(guó)和日本環(huán)比略有上漲(圖30)。
(二)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)情況
2017年5月3日,上海銀行間同業(yè)隔夜拆放利率2.85,環(huán)比上漲0.03,同比上漲0.85(圖31);美元對(duì)人民幣匯率中間價(jià)6.8931,環(huán)比下跌0.0062,跌幅0.09%,同比下跌0.1023,跌幅1.57%(圖32)。
(三)全球大宗商品價(jià)格走勢(shì)
2017年4月28日,CRB指數(shù)(7307)收盤(pán)價(jià)181.73,環(huán)比下跌4.15,跌幅2.23%(圖33)。
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