“我們致力于吸納擁有離岸業(yè)務(wù)的客戶，并為他們簽發(fā)信用證，為其離岸業(yè)務(wù)取得貸款擔(dān)保，同時(shí)也為銀行香港地區(qū)及海外單位帶來新貸款業(yè)務(wù)。”某港資大行在前不久公布的2014年上半年財(cái)報(bào)中這樣描述。
　　近一年來，人民幣國際化進(jìn)程不斷提速，同時(shí)也為在華的外資銀行開辟新業(yè)務(wù)帶來動(dòng)力，人民幣跨境擔(dān)保便是正在興起的一例。
　　“這種跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)本身并不新，唯一新的是人民幣國際化帶來了境內(nèi)境外的聯(lián)動(dòng)，且都是使用人民幣。”法國外貿(mào)銀行中國區(qū)總經(jīng)理魯賜強(qiáng)近日在上海接受記者專訪時(shí)表示，也就是說人民幣的國際化帶來了新業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)，不僅對企業(yè)是利好，同樣也帶給銀行諸多提供金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。
　　跨境人民幣業(yè)務(wù)增長添新動(dòng)力
　　這里所指的人民幣跨境擔(dān)保（或稱“跨境融資性擔(dān)保”），即企業(yè)在海外有融資需求，如果相關(guān)聯(lián)的境內(nèi)企業(yè)信用狀況足夠好，可將人民幣現(xiàn)金存在國內(nèi)銀行做抵押，用它本身的信用擔(dān)保向海外銀行發(fā)一個(gè)人民幣備用信用證，境外發(fā)放貸款，來支持它在海外企業(yè)的融資需求。
　　“以前境內(nèi)企業(yè)做擔(dān)保比較麻煩，‘內(nèi)保外貸’多指外匯，且需要外管局批準(zhǔn)，而現(xiàn)在新的情況是，結(jié)算可以使用人民幣，人民幣跨境擔(dān)保不需要事先批準(zhǔn)，但每一單都需要到人民銀行跨境辦做登記。他們需要知道發(fā)出多少筆人民幣備用信用證，沒有額度限制，但有法律規(guī)定，如貸出去的資金不能用做投機(jī)而要做融資。”魯賜強(qiáng)向解釋稱。
　　由于內(nèi)地信貸趨緊，加上香港的低息貸款低于內(nèi)地貸款成本，銀行順應(yīng)市場機(jī)遇加大此類跨境貸款業(yè)務(wù)似乎也理所應(yīng)當(dāng)。“目前看是一個(gè)‘三贏’的局面。”魯賜強(qiáng)表示，可將境內(nèi)外關(guān)聯(lián)的愿意互擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)資產(chǎn)盤活，降低融資成本，并促進(jìn)企業(yè)海外業(yè)務(wù)的發(fā)展；境內(nèi)銀行承擔(dān)相應(yīng)信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)多了一個(gè)業(yè)務(wù)品種，并獲得手續(xù)費(fèi)等收益，境外銀行增加貸款業(yè)務(wù)，也維持了客戶；而從人民幣國際化的角度，人民幣需要兩頭流，這也提高了人民幣的流動(dòng)性，為可兌換做準(zhǔn)備。
　　值得注意的是，該業(yè)務(wù)并不局限于同一個(gè)銀行體系，但在同一銀行體系內(nèi)操作更方便，客戶黏性更強(qiáng)，因此外資行在這方面或有比較大的優(yōu)勢。
　　實(shí)際上透過此策略發(fā)展離岸融資業(yè)務(wù)，已經(jīng)為上述港資銀行今年上半年帶來了一筆豐厚的手續(xù)費(fèi)收入，且該行香港及新加坡的貸款結(jié)余更取得兩位數(shù)的升幅。
　　“對于我們在華做批發(fā)業(yè)務(wù)的外資行來說，這是一個(gè)新的模式，并不能認(rèn)為是一個(gè)利潤的增長點(diǎn)，但通過此機(jī)制可加大對客戶的支持力度。”魯賜強(qiáng)對本報(bào)稱，擔(dān)保費(fèi)用傭金提取比例按照客戶信用程度、抵押品的風(fēng)險(xiǎn)情況也會(huì)有所不同。
　　近一年，人民幣國際化帶來此類業(yè)務(wù)日益增多，而目前需求更多地集中在中國內(nèi)地和香港，其他地方像倫敦相對較小，但理論上都可以做。魯賜強(qiáng)表示，若人民幣最終實(shí)現(xiàn)可自由兌換，這種業(yè)務(wù)便會(huì)“消失”。
　　不過另有某美資大行內(nèi)部人士對本報(bào)表示，他們在這方面的業(yè)務(wù)涉及不多，因?yàn)椴皇敲考毅y行都可以在海外當(dāng)?shù)啬玫奖容^低的融資成本。
　　境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)
　　隨著中國經(jīng)濟(jì)影響力的不斷提升和人民幣國際化的逐步推進(jìn)，更多企業(yè)采用人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算，連帶使用人民幣作為貿(mào)易融資貨幣的活動(dòng)也不斷增加，這就為外資銀行在中國尋求差異化經(jīng)營之路打開“商機(jī)”。包括匯豐、渣打、恒生等在內(nèi)的外資行無一例外在今年的半年報(bào)中表達(dá)了對人民幣跨境業(yè)務(wù)的重視。
　　以上海自貿(mào)區(qū)為例，不到一年的時(shí)間里多家外資行屢屢嘗鮮，率先為區(qū)內(nèi)企業(yè)開展了跨境人民幣資金池、跨境人民幣集中收付等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并寄望深耕。
　　“對一家歐資銀行而言，除了在境內(nèi)，人民幣離岸中心的全球布局未來也為我們在境外帶來很多機(jī)遇。”魯賜強(qiáng)稱，只要人民幣在發(fā)展，RQFII、發(fā)債、對沖產(chǎn)品等，都為銀行在境外提供了業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。
　　值得注意的是，人民幣國際化之路并非一帆風(fēng)順，2014年一個(gè)明顯的變化是人民幣已不再呈現(xiàn)單邊升值的勢頭，今后人民幣雙向波動(dòng)的特征有可能加強(qiáng)。進(jìn)入7月下旬以來，人民幣對美元匯率持續(xù)明顯走高，8月20日，人民幣對美元即期匯率以6.1413收盤，創(chuàng)5月以來新高。
　　而人民幣幣種的穩(wěn)定性以及長期升值的預(yù)期，可為人民幣國際化營造一個(gè)較好的氛圍。魯賜強(qiáng)表示，人民幣匯率波動(dòng)是正常的，也是可兌換的一個(gè)步驟，如果持續(xù)波動(dòng)，RQFII方面會(huì)有一定影響。只要相信中國的經(jīng)濟(jì)會(huì)持續(xù)發(fā)展，市場對人民幣的前景整體持樂觀態(tài)度。