據(jù)南京海關(guān)統(tǒng)計，今年1-11月江蘇口岸進口棉花42.9萬噸，比去年同期(下同)減少33.2%；價值53億元，下降33.1%；進口均價為每噸1.2萬元，微漲0.1%。其中，11月份進口1.1萬噸，減少49.8%；價值1.3億元，下降57.5%；進口均價為每噸1.2萬元，下跌15.4%。

　　一、11月份江蘇口岸棉花進口的主要特點

　　(一)11月進口量創(chuàng)39個月以來新低，進口均價持續(xù)小幅波動。江蘇口岸棉花月度進口量持續(xù)低迷，8月份以來更是連續(xù)4個月環(huán)比大幅下滑，11月當月進口棉花1.1萬噸,環(huán)比減少13.9%，創(chuàng)2011年9月以來的新低；與此同時，棉花進口噸價在1.2萬元上下波動，11月當月進口均價為每噸1.2萬元人民幣，環(huán)比下跌6.1%。

　　(二)以海關(guān)特殊監(jiān)管方式和加工貿(mào)易方式進口均顯著下滑。11月份，江蘇口岸以海關(guān)特殊監(jiān)管方式進口棉花6438噸，減少26.1%；以加工貿(mào)易方式進口棉花3728噸，減少54.5%；以上兩者合計占同期江蘇口岸棉花進口總量的93.6%。同期，江蘇口岸以一般貿(mào)易方式進口棉花693.8噸，減少85.3%。

　　(三)澳大利亞為最大進口來源地，自巴西、津巴布韋進口快速增加。11月份，江蘇口岸自澳大利亞進口棉花6715噸，減少36.4%，占同期江蘇口岸棉花進口總量的61.8%。同期，自巴西進口1175噸，增長71.2%；自津巴布韋進口1149噸，去年同期無進口。

　　(四)民營企業(yè)進口占比近8成，國有企業(yè)和外商投資企業(yè)進口大幅減少。11月份，江蘇口岸民營企業(yè)進口棉花8568噸，減少24.1%，占同期江蘇口岸棉花進口總量的78.9%。同期，外商投資企業(yè)進口1669噸，減少72.6%；國有企業(yè)進口622.8噸，減少85.4%。

　　二、11月江蘇口岸棉花進口量減少的主要原因

　　(一)國內(nèi)棉花庫存快速上漲削弱進口需求。當前正值我國新棉集中上市之際。由于新疆機采棉大面積展開，加之新疆棉花產(chǎn)區(qū)補帖政策的落實極大提升了棉農(nóng)售棉積極性，今年新棉上市數(shù)量明顯增加，導致入庫數(shù)量快速增長。據(jù)中國棉花協(xié)會棉花倉儲分會對148家倉儲會員單位統(tǒng)計，截至10月底我國商品棉周轉(zhuǎn)庫存總量為92.2萬噸，環(huán)比增加81.5萬噸，同比增加52.4萬噸。在下游紡織行業(yè)市場需求仍未現(xiàn)好轉(zhuǎn)的情況下，國內(nèi)棉花供應增加、庫存上漲相應削弱了進口需求。

　　(二)我國紡織工業(yè)低迷和棉紗替代效應增強，抑制用棉需求。受國際經(jīng)濟動蕩、棉價大幅波動、勞動力成本上升等因素影響，國內(nèi)紡織行業(yè)持續(xù)低迷。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月，我國紡織業(yè)增加值同比增長6.5%，增幅較去年同期的9%下降2.5個百分點。下游市場不振使得國內(nèi)棉花需求持續(xù)下降，從1200萬噸的年需求高位，下跌至近兩年800萬噸左右的年消費量。此外不少企業(yè)受我國棉花進口配額限制，將進口棉花改為進口棉紗線，以滿足用棉需求。2013/2014棉花年度(2013.09～2014.08)我國累計進口棉紗202.5萬噸，同比增加4.2%。據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2014年1-10月，我國累計進口棉紗164萬噸。國內(nèi)紡織業(yè)增速放緩和進口棉紗替代作用增強，共同削弱了對進口棉花的需求。

　　(三)全球棉花價格持續(xù)下滑，進口觀望情緒增加抑制進口。自2011年初全球棉花價格登頂以來，棉花價格長期處于下行通道。今年以來，受紡織業(yè)低迷、市場需求不旺的影響，國際市場棉價持續(xù)走低，加之美國政府預計全球棉花生產(chǎn)將連續(xù)五個產(chǎn)季超過需求，11月24日，紐約棉花期貨價格降至每磅58.53美分，為2009年以來最低水平；同日，鄭州商品交易所棉花主力合約CF1505更是創(chuàng)出近五年的最低點每噸1.23萬元。受此影響，國內(nèi)下游企業(yè)為避免成本倒掛、減少損失，紛紛減少庫存、隨買隨用。據(jù)國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)抽樣調(diào)查顯示，截至11月13日，被抽樣調(diào)查企業(yè)棉花平均庫存使用天數(shù)約為24.6天，同比減少15.2天。11月以來，中國主港外棉數(shù)量繼續(xù)減少，總量降至八九萬噸。下游企業(yè)進口觀望情緒濃厚，抑制了我國棉花進口。

　　三、當前我國棉花行業(yè)值得關(guān)注的問題和建議

　　(一)內(nèi)地棉花補貼政策即將落地，國內(nèi)棉花價格或?qū)⑦M一步下調(diào)。11月，財政部聯(lián)合有關(guān)部門召開聯(lián)席會議，會后確定2014年度內(nèi)地棉花補貼標準為每噸2000元，補貼范圍為山東、湖北等9省。至此，繼新疆啟動棉花目標價格改革試點以后，2014年我國棉花補貼政策即將落地。目前，疆棉采摘基本結(jié)束，交售進度已達到90%左右。截至10月底，商品棉周轉(zhuǎn)庫存總量為92.2萬噸，環(huán)比增加81.5萬噸，同比增加52.4萬噸。受供應增長的影響，棉花市場售價明顯下調(diào)。進入12月，新疆棉加工和出庫量將大幅增加，如果各省補貼細則及時制定并公布，也將有助于加速內(nèi)地棉花交售和加工進程，從而帶動國內(nèi)棉花價格進一步下調(diào)，加速我國棉花價格和國際市場接軌的步伐。

　　(二)棉花種植面積和棉價雙雙下跌，不利于產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。由于近幾年全球棉花市場供應過剩，國內(nèi)外棉價差距顯著，內(nèi)地棉花種植面積又連續(xù)大幅下滑。近30年來我國內(nèi)地棉花種植面積總體處于下滑中，長江和黃河棉區(qū)植面總面積1983年為563萬公頃，2014年長江和黃河棉區(qū)棉花面積將預計縮減至203萬公頃，且內(nèi)地棉花面積減少的狀況可能仍將持續(xù)5年，最終或?qū)⑾陆档?50萬公頃以下。此外，自2011年2月棉花期貨價格見頂34870元/噸以來，已經(jīng)運行了近4年的超級熊市，而代表現(xiàn)貨價格的中國棉花價格指數(shù)也是一跌再跌。11月25日中國棉花價格指數(shù)報收于14563元/噸，創(chuàng)出五年來最低。內(nèi)地棉花種植面積持續(xù)大幅減少，棉花價格一跌再跌，不利于我國棉花市場的穩(wěn)定供應。

　　(三)棉紗替代性增強，棉花進口配額制度有待完善。受我國棉花進口配額限制，進口棉花品質(zhì)下降等因素的影響，不少企業(yè)選擇將進口棉花改為進口棉紗線。棉紗線的替代性增強，一方面加劇了國內(nèi)棉花庫存壓力，我國國儲棉已經(jīng)擁有全球最大的棉花儲存量，截止8月底國家儲備棉庫存約1150萬噸，大約相當于兩年的中國棉花消費量，其庫存的棉花時間長，質(zhì)量大幅下降，很難滿足國內(nèi)紡織廠的需求；另一方面導致一部分生產(chǎn)型的棉紗企業(yè)為拉低成本，出現(xiàn)向外遷移的情況。此外，對于不容易拿到棉花進口配額的小企業(yè)而言，只能通過購買配額的方式獲取配額，每噸配額要額外支付3000-4000元，導致了企業(yè)成本上升。由于制定進口配額時，中國紡織產(chǎn)能只有3000多萬錠，而現(xiàn)有1.3億錠，造成配額遠遠小于需求，紡織企業(yè)無法自由利用國際市場平抑成本，高棉價差削弱我國棉紡業(yè)國際競爭力.