國(guó)產(chǎn)聚酰胺的逆襲與苦惱

[編輯:Qsj]  [發(fā)布時(shí)間:2015-12-16 09:12:58]  [中國(guó)紡織報(bào)]

　　在化纖界“氣質(zhì)好”、頗具“貴族范兒”的錦綸（又名尼龍），目前也難免“美人惆悵”。
　　那么，這種“惆悵”是由哪些因素造成的？我國(guó)尼龍行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展情況如何？主要原料己內(nèi)酰胺在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的供給狀況近幾年有哪些改善？這種原料供應(yīng)的改善對(duì)國(guó)內(nèi)錦綸企業(yè)來(lái)說(shuō)，在長(zhǎng)遠(yuǎn)利好的同時(shí)，還帶來(lái)哪些短期壓力？我國(guó)尼龍行業(yè)“十二五”期間取得了哪些突出成績(jī)？還有哪些難題需要突破？在12月3日~4日于上海召開的“第十三屆中國(guó)國(guó)際己內(nèi)酰胺和尼龍論壇”上，來(lái)自全球尼龍66、尼龍6、尼龍11、尼龍12工程塑料以及設(shè)備和油劑等領(lǐng)域的約25個(gè)國(guó)家和地區(qū)的400多名代表匯聚一堂，共謀聚酰胺行業(yè)發(fā)展大計(jì)，就以上問題進(jìn)行深入探討。論壇由中國(guó)化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)錦綸分會(huì)、中國(guó)化纖總公司聯(lián)合主辦，由中纖網(wǎng)（CCFEI）和英國(guó)泰可榮全球化學(xué)有限公司承辦，海安縣化纖業(yè)總商會(huì)支持。
　　快速擴(kuò)張帶來(lái)煩惱己內(nèi)酰胺或?qū)⑾磁?br /> 　　己內(nèi)酰胺是生產(chǎn)尼龍的主要原料。過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里，我國(guó)己內(nèi)酰胺的國(guó)產(chǎn)化率偏低，大量依靠進(jìn)口，這成為制約我國(guó)尼龍產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。不過(guò)，“十二五”以來(lái)，這種狀況得到很大改善。
　　中纖網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年~2015年，我國(guó)己內(nèi)酰胺的產(chǎn)能總體呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2010年為56.5萬(wàn)噸/年，2015年11月已經(jīng)增長(zhǎng)到230萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能較2010年大幅增長(zhǎng)307.1%。其中，2012年、2013年兩年產(chǎn)能增加較多，每年約有60萬(wàn)噸的新增產(chǎn)能；2014年、2015年兩年產(chǎn)能的增速放緩，但每年依然有20萬(wàn)噸~30萬(wàn)噸的新增產(chǎn)能。從產(chǎn)能增速看，2012年達(dá)到近幾年的峰值，為107.7%，之后增速下滑，2015年增速僅為8.75%。
　　受中國(guó)己內(nèi)酰胺快速擴(kuò)能拉動(dòng)，這5年間，全球市場(chǎng)的己內(nèi)酰胺產(chǎn)能也穩(wěn)步增長(zhǎng)，從472萬(wàn)噸/年增長(zhǎng)到631.7萬(wàn)噸/年，增幅為25.2%。
　　受產(chǎn)能快速增長(zhǎng)帶動(dòng)，2010年~2015年，我國(guó)己內(nèi)酰胺的產(chǎn)量也大幅增加，2010年產(chǎn)量為48.8萬(wàn)噸/年，到今年年底，約增長(zhǎng)到183萬(wàn)噸/年。與此相對(duì)應(yīng)，幾年間我國(guó)己內(nèi)酰胺的進(jìn)口依存度大幅下降，2012年時(shí)約為49.5%，今年已大幅下降至10.6%。
　　中國(guó)化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)錦綸分會(huì)秘書長(zhǎng)鄧軍在總結(jié)我國(guó)錦綸行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得的成績(jī)時(shí)，強(qiáng)調(diào)的第一條便是，“十二五”期間，我國(guó)錦綸原料的自給率大幅提高，2010年時(shí)自給率為38.5%，2015年已提高到65.3%。
　　盡管如此，國(guó)產(chǎn)的高品質(zhì)己內(nèi)酰胺的供給量目前仍有缺口。在全球市場(chǎng)上，國(guó)際領(lǐng)軍企業(yè)如帝斯曼、巴斯夫等仍然在高品質(zhì)己內(nèi)酰胺領(lǐng)域占有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。對(duì)此，鄧軍指出，“十三五”期間，錦綸行業(yè)在主要原料供應(yīng)方面的發(fā)展重點(diǎn)，依然是發(fā)展高品質(zhì)己內(nèi)酰胺和錦綸66己二腈。
　　更需要指出的是，由于近幾年產(chǎn)能快速擴(kuò)張，困擾也隨之而來(lái)。目前全球己內(nèi)酰胺產(chǎn)能整體上供給略大于需求。受此影響，己內(nèi)酰胺企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品價(jià)格一路下滑，市場(chǎng)整體處于低價(jià)格、低利潤(rùn)甚至虧損狀態(tài)。
　　中石化石家莊煉化發(fā)展規(guī)劃副總工程師冉竹林指出：“2011年以前，中國(guó)己內(nèi)酰胺是由中下游PA6結(jié)合和綜合拉動(dòng)，目前國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺產(chǎn)能已出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過(guò)剩。”
　　中石化巴陵分公司己內(nèi)酰胺事業(yè)部銷售中心商情商務(wù)主管方芳分析指出，近5年來(lái)，己內(nèi)酰胺價(jià)格持續(xù)下滑，己內(nèi)酰胺與純苯價(jià)差走低，企業(yè)贏利空間被壓縮，效益下滑。2011年，平均苯己價(jià)差為18529元/噸，2012年為10817元/噸，2013年為8678元/噸，2014年為7679元/噸，今年1~10月為7059元/噸，11月低端苯己價(jià)差僅4800元/噸。
　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，以2015年原油價(jià)格在45美元/桶~60美元/桶區(qū)間看，當(dāng)己內(nèi)酰胺與純苯價(jià)差在1000美元/噸的時(shí)候，企業(yè)可以保本生產(chǎn)；當(dāng)人民幣價(jià)差在7000元/噸的時(shí)候，企業(yè)可處于保本微利狀態(tài)。
　　方芳指出，根據(jù)己內(nèi)酰胺和原材料市場(chǎng)價(jià)格測(cè)算邊際貢獻(xiàn)（CPL價(jià)格－變動(dòng)成本），今年僅在3月~6月，己內(nèi)酰胺邊際貢獻(xiàn)較好，其他月份位于盈虧線附近，11月出現(xiàn)邊際貢獻(xiàn)虧損。
　　在這種大背景下，專家預(yù)測(cè)，包括中國(guó)在內(nèi)的全球己內(nèi)酰胺行業(yè)接下來(lái)將迎來(lái)一輪“大洗牌。”
　　方芳預(yù)計(jì)：“2016年全球己內(nèi)酰胺市場(chǎng)供應(yīng)依然過(guò)剩，己內(nèi)酰胺價(jià)格仍以低位運(yùn)行為主，預(yù)計(jì)苯己價(jià)差將在6500元/噸~7500元/噸之間徘徊。”冉竹林預(yù)計(jì)：“目前中國(guó)己內(nèi)酰胺市場(chǎng)正處在‘黎明前最黑暗的時(shí)刻’。預(yù)計(jì)2016年將是中國(guó)己內(nèi)酰胺產(chǎn)業(yè)重組并購(gòu)的‘元年’，市場(chǎng)將在2016年~2018年出現(xiàn)上升勢(shì)頭。”
　　二線原料企業(yè)低價(jià)搶市場(chǎng)錦綸廠家采購(gòu)更趨多元化
　　目前我國(guó)己內(nèi)酰胺的消費(fèi)有三大領(lǐng)域，一是尼龍6民用纖維，二是工程塑料和薄膜，三是尼龍工業(yè)絲。其中，民用尼龍6纖維消費(fèi)量約占己內(nèi)酰胺總消費(fèi)量的56%，尼龍6簾子布消費(fèi)量約占己內(nèi)酰胺總消費(fèi)量的14%。
　　己內(nèi)酰胺的供給變化態(tài)勢(shì)自然會(huì)影響到其下游聚合和錦綸紡絲的市場(chǎng)行情。最突出的表現(xiàn)是，國(guó)產(chǎn)己內(nèi)酰胺的瓶頸得以突破，為錦綸行業(yè)的快速發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的保障。而且，原料供應(yīng)企業(yè)數(shù)量大量增加，使錦綸企業(yè)的原料采購(gòu)更加多元化，選擇性更大。
　　廣東新會(huì)美達(dá)是國(guó)內(nèi)錦綸行業(yè)的“龍頭”企業(yè)，曾經(jīng)一度，公司需要的高品質(zhì)己內(nèi)酰胺70%依賴進(jìn)口，但當(dāng)前，進(jìn)口比例只有約20%。
　　在中國(guó)化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)錦綸分會(huì)會(huì)長(zhǎng)、廣東新會(huì)美達(dá)錦綸股份有限公司副總經(jīng)理何卓勝看來(lái)，盡管高品質(zhì)己內(nèi)酰胺的國(guó)產(chǎn)化率仍有待提高，但目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上已形成了3家在錦綸行業(yè)公認(rèn)的能生產(chǎn)高品質(zhì)己內(nèi)酰胺的“一類”企業(yè)。這3家國(guó)內(nèi)“老牌”企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品基本能夠滿足部分高端企業(yè)對(duì)于高品質(zhì)己內(nèi)酰胺的需求。
　　這3家企業(yè)包括：南京東方，其產(chǎn)能為40萬(wàn)噸/年；位于湖南岳陽(yáng)的中石化巴陵，其產(chǎn)能為30萬(wàn)噸/年；位于浙江蕭山的巴陵恒逸，其產(chǎn)能為20萬(wàn)噸/年，他們?nèi)吆嫌?jì)的年產(chǎn)能約90萬(wàn)噸/年。
　　此外，石家莊煉化的己內(nèi)酰胺產(chǎn)能約為21萬(wàn)噸/年，位于淄博的山東海力、位于菏澤的山東方明、位于江蘇大豐的山東海力、福建天辰耀龍的年產(chǎn)能均為20萬(wàn)噸/年，位于浙江瞿州的巨化集團(tuán)的產(chǎn)能為15萬(wàn)噸/年，位于山東聊城的魯西化工的產(chǎn)能為10萬(wàn)噸/年，湖北三寧的產(chǎn)能為14萬(wàn)噸/年。
　　多家企業(yè)接受采訪時(shí)表示，這兩年，中石化系統(tǒng)以外的一些“二線”民營(yíng)工廠生產(chǎn)的己內(nèi)酰胺的質(zhì)量，開始逐漸得到一些錦綸企業(yè)的接受和認(rèn)可。
　　除了以上3家國(guó)內(nèi)“龍頭”企業(yè)，自2013年年底起，新會(huì)美達(dá)還開始嘗試從一些比較注重產(chǎn)品品質(zhì)的新廠家采購(gòu)己內(nèi)酰胺。剛開始時(shí)，尚屬于“試驗(yàn)性質(zhì)”，向每家企業(yè)的采購(gòu)都是“小量”，約為500噸。經(jīng)過(guò)一年多的磨合，到了2015年，新會(huì)美達(dá)每個(gè)月從這類企業(yè)的采購(gòu)量開始穩(wěn)定在每家1000噸~2000噸。
　　依據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年1~11月份，新會(huì)美達(dá)采購(gòu)己內(nèi)酰胺的總量約為16萬(wàn)噸，其中13萬(wàn)噸采購(gòu)自國(guó)內(nèi)企業(yè)，而采購(gòu)自二線企業(yè)的量約占其國(guó)產(chǎn)采購(gòu)總量的15%~20%。
　　何卓勝對(duì)此很有感觸：“我們當(dāng)然希望國(guó)內(nèi)出現(xiàn)更多的、產(chǎn)品質(zhì)量有保證的原材料供應(yīng)企業(yè)，因?yàn)殄\綸企業(yè)整體需要更為多樣化的原材料供應(yīng)渠道。新會(huì)美達(dá)一直采取較為開放的態(tài)度，對(duì)不同企業(yè)的新產(chǎn)品勇于嘗試。此前，我們需要的己內(nèi)酰胺70%依靠進(jìn)口，那時(shí)中石化的產(chǎn)品質(zhì)量尚不穩(wěn)定，但我們一直堅(jiān)持購(gòu)買中石化的產(chǎn)品?，F(xiàn)在，我們也嘗試采購(gòu)其他新企業(yè)的產(chǎn)品。如果不去嘗試，永遠(yuǎn)都不會(huì)知道他們的產(chǎn)品質(zhì)量如何。”
　　依據(jù)實(shí)際的使用感受，何卓勝表示，“新會(huì)美達(dá)所選取的幾家新企業(yè)生產(chǎn)的己內(nèi)酰胺產(chǎn)品的質(zhì)量，比2008年以前的中石化系的進(jìn)步要快。在目前的環(huán)境下，這些民營(yíng)或合資企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)速度較快，或者說(shuō)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境也逼迫他們不得不如此。當(dāng)然，這些新興企業(yè)還需要經(jīng)受長(zhǎng)時(shí)間的考驗(yàn)，比如他們的產(chǎn)品質(zhì)量的整體穩(wěn)定性、整體交貨能力等仍需要繼續(xù)提升，與錦綸企業(yè)之間的合作也需要更多的磨合。”
　　弱勢(shì)原料價(jià)格向下傳導(dǎo)下游錦綸企業(yè)有喜有憂
　　己內(nèi)酰胺行業(yè)的快速擴(kuò)張，在帶給下游聚合和紡絲行業(yè)諸多“甜蜜”的同時(shí)，也帶給他們一些“苦惱”。
　　大量新興企業(yè)加入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，整體來(lái)看使原料供應(yīng)端出現(xiàn)了產(chǎn)能的結(jié)構(gòu)性過(guò)剩。企業(yè)為了搶占市場(chǎng)，競(jìng)相壓價(jià)，加之受原油價(jià)格下跌等多重因素影響，己內(nèi)酰胺的市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)下行。
　　今年1月初~2月初，原油價(jià)格大跌帶動(dòng)化工產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，同時(shí)CPL行業(yè)開工較高，切片工廠在春節(jié)前實(shí)行大力促銷，在這些因素帶動(dòng)下，己內(nèi)酰胺人民幣現(xiàn)貨的價(jià)格從12800元/噸跌至10800元/噸。雖然2月初至5月下旬由于工廠檢修較多，價(jià)格一度出現(xiàn)反彈，但進(jìn)入10月、11月份后，原油純苯價(jià)格低位，CPL裝置開工繼續(xù)下降。尼龍6切片下游短時(shí)備貨后觀望，國(guó)慶后切片庫(kù)存積壓，聚合裝置開工下調(diào)，CPL價(jià)格再度下行，其人民幣現(xiàn)貨價(jià)格已跌至10000元/噸。從2015年前11個(gè)月的狀況看，己內(nèi)酰胺市場(chǎng)整體弱勢(shì)，價(jià)格重心持續(xù)下移。
　　這種態(tài)勢(shì)向下傳導(dǎo)到錦綸行業(yè)，拉低了整個(gè)錦綸產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格體系。
　　今年1月，常規(guī)的半光FDY70D/24F的6月承兌價(jià)格還能賣到20700元/噸，到了11月底，其6月承兌價(jià)格為15500元/噸。全年來(lái)看，錦綸絲的價(jià)格緊隨原材料價(jià)格走勢(shì)，單邊下跌。
　　何卓勝分析指出：“以前是巴斯夫等國(guó)際高端企業(yè)與國(guó)內(nèi)的幾家龍頭己內(nèi)酰胺企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。這幾年，越來(lái)越多的民營(yíng)己內(nèi)酰胺企業(yè)也加入競(jìng)爭(zhēng)，他們?yōu)榱双@得市場(chǎng)，通常采取的策略就是打價(jià)格差。如果中石化的出貨價(jià)格為11000元/噸，一些新開企業(yè)的報(bào)價(jià)就為10500元/噸。11月初，一些新企業(yè)的產(chǎn)品報(bào)價(jià)一度低到9500元/噸，一度出現(xiàn)其切片價(jià)格比中石化的己內(nèi)酰胺價(jià)格還便宜的局面。這種低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果就是，使整個(gè)己內(nèi)酰胺市場(chǎng)的價(jià)格處于下降通道。尤其是在整體環(huán)境不好的時(shí)候，原料市場(chǎng)的低價(jià)會(huì)影響到整個(gè)錦綸產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格體系。”
　　事實(shí)上，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，原材料價(jià)格下降對(duì)于提升錦綸產(chǎn)業(yè)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)力是有一定好處的。
　　近幾年，原料方面，CPL與聚酯滌綸行業(yè)所需的PTA、MEG兩種原料的價(jià)差持續(xù)下降。2013年其平均價(jià)差在8900元/噸左右，2014年平均價(jià)差約為8550元/噸，2015年平均價(jià)差為6230元/噸，11月份更是降到了4500元/噸。
　　切片方面，常規(guī)有光尼龍6切片與有光聚酯切片的價(jià)格相比，差價(jià)也持續(xù)縮小。2013年其平均價(jià)差為9525元/噸，2014年平均價(jià)差為9200元/噸，2015年平均價(jià)差為6920元/噸，11月份低至5000元/噸。
　　錦綸產(chǎn)品方面，錦綸長(zhǎng)絲與滌綸長(zhǎng)絲2013年時(shí)的平均價(jià)格差為12500元/噸，2014年平均價(jià)差為12100元/噸，2015年平均價(jià)差為9350元/噸，11月份低至7750元/噸。
　　對(duì)此，中石化巴陵分公司己內(nèi)酰胺事業(yè)部銷售中心商情商務(wù)主管方芳指出，以上價(jià)差的縮小，增大了聚酰胺錦綸產(chǎn)品替代聚酯滌綸等產(chǎn)品的可能性。同時(shí)，錦綸產(chǎn)品價(jià)格跌幅小于原料價(jià)格跌幅，也有利于錦綸行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
　　但問題在于，這種長(zhǎng)遠(yuǎn)利好的價(jià)值能否凸顯還需要市場(chǎng)驗(yàn)證，而短期的痛苦卻切切實(shí)實(shí)擺在眼前。
　　對(duì)于錦綸企業(yè)來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品價(jià)格被上游傳導(dǎo)出現(xiàn)大幅下降外，企業(yè)還要承擔(dān)前期大量采購(gòu)的庫(kù)存出現(xiàn)的貶值損失。尤其是對(duì)于那些現(xiàn)金流吃緊的企業(yè)而言，面對(duì)低迷的行情，這種庫(kù)存貶值損失無(wú)疑是“雪上加霜”。
　　“總體來(lái)看，通過(guò)近幾年的快速擴(kuò)張，國(guó)產(chǎn)己內(nèi)酰胺從數(shù)量、品種上已經(jīng)解決了國(guó)內(nèi)錦綸企業(yè)的采購(gòu)問題，在數(shù)量方面基本已經(jīng)不再形成制約。但是，由于下游的需求沒有出現(xiàn)同步增長(zhǎng)，而錦綸產(chǎn)業(yè)鏈條的每一道環(huán)節(jié)，如聚合、紡絲的產(chǎn)能都在快速擴(kuò)充，這就造成了一種現(xiàn)象，國(guó)產(chǎn)己內(nèi)酰胺在數(shù)量、品種上打破瓶頸所帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)并不是那么明顯。而且，在市場(chǎng)不好的大背景下，反而形成了一種‘劣幣驅(qū)除良幣’效應(yīng)，給市場(chǎng)上其他優(yōu)質(zhì)的企業(yè)帶來(lái)一定沖擊。”何卓勝這樣分析的時(shí)候多少有些感慨。