國際市場篇

　　全球消費(fèi)信心指數(shù)普遍滑落

　　我國紡織出口數(shù)量增速銳減

　　據(jù)測算，2011年1～9月，我國紡織品服裝出口價格同比提高了22%。若僅從出口數(shù)量來看，剔除漲價原因，2011年1～9月我國紡織品服裝出口數(shù)量僅增長2%左右，增速比上年同期有大幅回落。在今年以來的紡織品服裝出口增長中，出口數(shù)量的增長貢獻(xiàn)僅為10%，比2010年的貢獻(xiàn)度顯著下降?？梢?，國際市場對我國紡織品服裝的進(jìn)口需求疲乏勢頭明顯。

　　從國際市場需求來看，2011年年中以來，世界經(jīng)濟(jì)負(fù)面消息頻傳，美歐經(jīng)濟(jì)活動弱于預(yù)期、日本經(jīng)濟(jì)連續(xù)三個季度負(fù)增長、歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)加深、美國主權(quán)信用評級遭下調(diào)、發(fā)達(dá)國家高債務(wù)風(fēng)險凸顯、各國通貨膨脹壓力加大、國際金融市場劇烈振蕩等。在這些重大不利因素沖擊下，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不穩(wěn)定性明顯上升。我國紡織品服裝出口也受到全球消費(fèi)低迷的影響而表現(xiàn)乏力。

　　【美國】消費(fèi)情緒下滑

　　進(jìn)口需求減緩

　　美國國內(nèi)市場消費(fèi)低迷，必然會影響其對進(jìn)口產(chǎn)品的需求。2011年1～9月，美國從全球進(jìn)口紡織品服裝同比增長11.33%，增速較上半年減緩了1.5個百分點，更低于一季度進(jìn)口增速1.7個百分點。其中從中國進(jìn)口紡織品服裝同比僅增長7.89%，遠(yuǎn)低于同期美國從全球及印度、越南、巴基斯坦等主要競爭對手國的紡織品服裝進(jìn)口增速?！?/p>

　　美國作為全球消費(fèi)的第一大國，如今正在自食“過度消費(fèi)”的慣性經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的惡果。人們正在重新審視超前消費(fèi)和舉債消費(fèi)模式，而與此同時，美國的國家財富信譽(yù)也受到了質(zhì)疑。美國國際評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾在8月5日將美國長期主權(quán)信用評級由“AAA”降至“AA+”，這是自1917年以來美國政府信用評級首次被下調(diào)，也引發(fā)了世界對美債危機(jī)的擔(dān)憂，增加了全球市場的不確定性。

　　近日，美國商務(wù)部公布數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)通貨膨脹因素調(diào)整后，2011年三季度美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)折合成年率增長2.0%，盡管增速稍快于前兩個月，但仍低于此前2.5%的初步數(shù)據(jù)，顯示了美國經(jīng)濟(jì)增長缺乏原動力。另據(jù)美國勞工部數(shù)據(jù)顯示，10月份，美國失業(yè)率為9%，比上月下降0.1個百分點，但仍居于高位水平。

　　在美國經(jīng)濟(jì)增長乏力、失業(yè)率高企的情況下，美國居民的消費(fèi)情緒下滑顯著。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，10月份美國消費(fèi)者信心指數(shù)從9月的46.4降至39.8，為2009年3月份以來最低水平。美國消費(fèi)者聯(lián)合會也于近日公布了與全國信用社協(xié)會聯(lián)合開展的全國節(jié)假日消費(fèi)調(diào)查報告。數(shù)據(jù)顯示，有37%的受訪者認(rèn)為財務(wù)狀況不如去年，比去年高出7個百分點；有41%的受訪者表示將在即將到來的節(jié)假日購物季減少開支，而從2000年到2007年，這一比例通常在30%以下。

　　在居民消費(fèi)情緒低落，節(jié)儉蔚然成風(fēng)的形勢下，美國零售市場增長緩慢，而服裝店銷售更是創(chuàng)下2010年12月以來最大降幅。另據(jù)美國著名服裝零售商GAP公司的財務(wù)數(shù)據(jù)報告顯示，三季度該公司的利潤下降了36%,并指出公司面臨的挑戰(zhàn)將持續(xù)至假日購物季。可見，無論從宏觀的數(shù)據(jù)資料，還是從微觀的企業(yè)報告，都能讓我們感知到美國紡織服裝市場“消費(fèi)低迷，需求不足”的事實。

　　從我國的海關(guān)出口數(shù)據(jù)來看，我國紡織品服裝對美出口增速的確夠不上樂觀。據(jù)我國海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2011年1～9月，我國對美累計出口紡織品服裝299億美元，同比增長12.3%，遠(yuǎn)低于同期我國對全球紡織品服裝的出口增速11.7個百分點，也低于上半年我國對美紡織品服裝出口增速（13.8%）1.5個百分點。

　　【歐洲】深陷危機(jī)窘地

　　消費(fèi)難現(xiàn)曙光

　　受歐洲紡織品服裝消費(fèi)需求下滑影響，我國對歐盟的紡織品服裝出口增速也呈現(xiàn)趨緩走勢。據(jù)我國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年1～9月，我國紡織品服裝對歐盟出口428億美元，同比增長25.8%，增速較上半年下滑2.5個百分點?！?/p>

　　近些年來歐洲經(jīng)濟(jì)極度疲弱，沒有明顯的支撐點和增長點，無法支持歐洲國家龐大的債務(wù)規(guī)模。在金融危機(jī)爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯甚至負(fù)增長的情況下，社會福利支出并未相應(yīng)降低，致使本就不夠富裕的政府財政更加惡劣，財政赤字猛增，導(dǎo)致了債務(wù)危機(jī)。

　　從近期歐盟統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，歐洲經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)停滯。據(jù)數(shù)據(jù)資料顯示，歐盟經(jīng)濟(jì)增長率今年第三季度環(huán)比增長0.2%，增幅與前一季度持平，遠(yuǎn)低于第一季度的0.7%。從不同國家來看，第三季度，德國經(jīng)濟(jì)增長0.5%，法國經(jīng)濟(jì)增長0.4%，西班牙和比利時經(jīng)濟(jì)陷入停滯，而荷蘭經(jīng)濟(jì)下降0.3%，葡萄牙經(jīng)濟(jì)下降0.4%，塞浦路斯經(jīng)濟(jì)下降0.7%。更糟糕的是，前述歐盟經(jīng)濟(jì)增長率數(shù)據(jù)的統(tǒng)計未包括意大利和希臘這兩個深陷債務(wù)危機(jī)的國家，而這兩個國家的危機(jī)在10月愈演愈烈。部分分析人士認(rèn)為，歐元區(qū)已出現(xiàn)衰退信號。據(jù)有關(guān)歐盟委員會報告稱，經(jīng)濟(jì)在較長時間內(nèi)陷入停滯的可能性非常高，且無法排除經(jīng)濟(jì)陷入深度持久衰退及市場繼續(xù)動蕩的可能性。

　　為刺激經(jīng)濟(jì)增長，歐洲央行11月3日宣布下調(diào)利率0.25個百分點至1.25%，意味著歐洲央行已決定扭轉(zhuǎn)今年4月啟動的加息勢頭，但此舉也無法從根本上解決歐債危機(jī)，且高通脹還將繼續(xù)抑制居民消費(fèi)。悲觀的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以及持續(xù)加深的債務(wù)危機(jī)，使得歐洲消費(fèi)者信心不斷降低。據(jù)歐盟委員會統(tǒng)計，歐元區(qū)11月消費(fèi)者信心指數(shù)降至-20.4，10月為-19.9,已連續(xù)第6個月下滑。歐盟的商品零售業(yè)也受到了較大影響。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年9月，歐盟27國零售額同比下降0.8%，環(huán)比下降0.3%，其中紡織品服裝類的零售額同比下降了1.2%，環(huán)比下降了1.3%，下降幅度更為明顯。

　　【日本】通貨緊縮困擾

　　景氣預(yù)期低迷

　　今年以來，盡管我國對日本紡織品服裝出口保持較快的增長速度，但從總體走勢來看，日本紡織品服裝的進(jìn)口需求確然有趨緩走勢。據(jù)我國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年1～9月，我國對日本紡織品服裝出口總額為206.1億美元，同比增長25.5%，增速較1～8月下降了0.06個百分點。

　　在日本大地震和海嘯發(fā)生8個月以來，該國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“井噴式反彈”，有超越美國的趨勢，有很多分析人士認(rèn)為日本經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇。據(jù)統(tǒng)計，日本第三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比年率為成長6.0%。然而，喜悅是短暫的，日本財務(wù)省11月21日公布的10月份貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，10月該國出口同比下滑3.7%，進(jìn)口同比增幅17.9%，為連續(xù)第22個月上升。今年10月，日本的消費(fèi)者物價下滑，為過去6個月以來首次，導(dǎo)致日央行對該國經(jīng)濟(jì)將走出通縮周期的預(yù)期受到質(zhì)疑。日本國家統(tǒng)計局在對外發(fā)布的一份數(shù)據(jù)報告中，在不計入新鮮食品的情況下，10月消費(fèi)者物價較上年同期下跌0.1%。可見，日本經(jīng)濟(jì)仍受到通貨緊縮的困擾，更糟糕的是，日本債務(wù)急速累積，也埋下主權(quán)債務(wù)危機(jī)的隱患。同時也造成了日本國內(nèi)紡織品服裝需求一度回暖，而后低落的現(xiàn)狀。

　　據(jù)日本有關(guān)機(jī)構(gòu)針對紡織時尚行業(yè)景況的調(diào)查問卷顯示，夏暑及災(zāi)后特殊需求高峰過后，消費(fèi)情況再度陷入低谷。該調(diào)查問卷參與行業(yè)包括纖維面料廠家、面料加工廠、紡織商社等23家，服飾廠家及批發(fā)企業(yè)43家，時尚配飾企業(yè)12家，零售、開發(fā)商47家，共計125家企業(yè)。問卷顯示，認(rèn)為三季度時尚消費(fèi)與二季度相比“有所上升”的不足40%，認(rèn)為四季度將“有所上升”的僅占整體問卷的25%。對于整體景氣指數(shù)，企業(yè)認(rèn)為三季度比二季度“有所上升”的占40.3%。半數(shù)以上的回答者認(rèn)為此前或今后景氣指數(shù)呈現(xiàn)“低迷”甚至“沒有變化”。對消費(fèi)景氣指數(shù)持悲觀看法的企業(yè)占據(jù)了多數(shù)。6成以上的企業(yè)認(rèn)為，四季度的時尚消費(fèi)與上季度相比不會有太大變化，這些企業(yè)中的35%認(rèn)為三季度的恢復(fù)勢頭將會持續(xù)下去。

　　【發(fā)展中國家】消費(fèi)信心強(qiáng)勁

　　市場需求充裕

　　據(jù)我國海關(guān)數(shù)據(jù)，2011年1～9月，我國對東盟紡織品服裝出口額為144.3億美元，同比增長41.32%，增速較上半年加快0.45個百分點；對非洲出口102億美元，同比增長24.6%，增速較上半年加快4.93個百分點。

　　在主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展乏力，債務(wù)壓力困擾的同時，發(fā)展中國家的消費(fèi)信心顯得十分強(qiáng)勁。據(jù)尼爾森公布的2011年第3季全球消費(fèi)者信心指數(shù)顯示，在56個受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)體中，消費(fèi)者信心指數(shù)最高的國家為印度，指數(shù)為121；南非排第2位。前10位中，除了印度、中國大陸和香港外，還包括印尼、菲律賓、泰國、阿聯(lián)酋及馬來西亞?？梢姲l(fā)展中國家的消費(fèi)市場信心充裕。

　　猜想：外單需求有望改善？

　　當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)未脫離艱難復(fù)蘇的軌道，且正在遭遇新的挑戰(zhàn)。世界經(jīng)濟(jì)面臨的主要風(fēng)險包括：歐洲債務(wù)危機(jī)可能會時有激化；銀行資產(chǎn)負(fù)債表的問題愈演愈烈；更多的企業(yè)因消費(fèi)疲軟減少庫存；發(fā)達(dá)國家的失業(yè)率居高不下等。這些不利因素在短期內(nèi)難有改善，將繼續(xù)阻礙世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和全球貿(mào)易的增長，也為我國紡織品服裝出口增長制造了阻力。

　　據(jù)英國共識公司預(yù)計，四季度美國GDP環(huán)比折年率增長2.0%，比上季度放緩0.5個百分點；歐元區(qū)GDP環(huán)比增長0.1%，比三季度預(yù)測值放緩0.1個百分點；日本GDP環(huán)比增長0.6%，比三季度放緩0.9個百分點。部分發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增速回落。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計，四季度，俄羅斯GDP同比增長4.0%，比三季度預(yù)測值回落1.6個百分點；據(jù)共識公司預(yù)計，四季度印度尼西亞GDP同比增長6.2%，比三季度回落0.3個百分點；馬來西亞GDP同比增長4.7%，比三季度預(yù)測值回落0.3個百分點。

　　而國際市場訂單乏力，更能反映我國紡織品服裝對外貿(mào)易的真實景象。據(jù)統(tǒng)計，第110屆廣交會我國商品出口成交達(dá)379億美元，比第109屆增長3%，其中歐美市場成交銳減，新興市場則相對活躍。據(jù)廣交會有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，110屆廣交會歐美到會采購商有所增長，但觀望詢價較多，實際成交分別下降19%和24%；6個月以內(nèi)的中、短訂單占比達(dá)到88%，這反映了國際市場預(yù)期謹(jǐn)慎，不敢下長單，國內(nèi)企業(yè)擔(dān)心原材料價格、匯率波動，不敢接長單的現(xiàn)實憂慮，也印證了我們對出口增長疲乏的趨勢判斷。

　　內(nèi)需市場篇

　　物價上漲深層矛盾短期難消除

　　二、三線城市消費(fèi)潛力待挖掘

　　中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的10月份中國PMI指數(shù)意外降至50.4%，環(huán)比回落0.8個百分點，并創(chuàng)下2009年3月以來的最低點。無論是主動調(diào)控的結(jié)果，還是受全球經(jīng)濟(jì)疲弱的拖累，增長步履放緩已成不爭的事實。今年以來，我國重點大型零售百貨服裝銷售量增速呈現(xiàn)逐月回落的態(tài)勢，也反映了我們的國內(nèi)消費(fèi)形勢并不十分樂觀。而觀察我們內(nèi)需消費(fèi)的結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)更可以總結(jié)出“上中下游傳導(dǎo)不暢”、“東中西部差距明顯”的特點?！?/p>

　　今年以來，我國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境受到了電荒、錢荒、加息、通脹等多重因素的影響和挑戰(zhàn)，而呈現(xiàn)出趨緩的表現(xiàn)。據(jù)我國統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在今年的一季度、二季度、三季度GDP增速分別達(dá)9.7%、9.5%和9.1%，從而就經(jīng)濟(jì)增長角度給我國繪畫出一條緩慢下行的曲線，也成為我國經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)“軟著陸”的重要數(shù)據(jù)表現(xiàn)。

　　在經(jīng)濟(jì)增長減速的同時，我國居民所經(jīng)歷的通貨膨脹壓力依然很大。雖然近期有數(shù)據(jù)表明，我國的通貨膨脹壓力有所減弱，CPI指數(shù)從7月的6.5%，降到8月6.2%，再降到10月5.5%，物價漲幅走低勢頭已經(jīng)明確，但推動物價上漲的深層次矛盾短期內(nèi)難以得到根本消除。通貨膨脹給我們帶來的第一生活體會就在于生活成本的上漲，這打亂了我們正常的消費(fèi)支出節(jié)奏，也抑制了人們的需求欲望。

　　【市場價格】

　　上中下游傳導(dǎo)不暢

　　近年來，棉花作為國際初級產(chǎn)品隊伍中的重要一員，其金融屬性也越發(fā)明顯。今年以來，在人們對經(jīng)濟(jì)低迷持憂慮態(tài)度，下游消費(fèi)需求逐漸減弱，以及部分避險資金的流出等因素的共同作用下，國內(nèi)外棉花資源也上演了幾輪“過山車式”的價格軌跡。據(jù)有關(guān)市場數(shù)據(jù)顯示，我國國產(chǎn)328級棉花從年初的27516元/噸，沖上3月10日的年內(nèi)高點31288元/噸，又跌到8月16日的年內(nèi)價格谷底19059元/噸，之后繼續(xù)振蕩調(diào)整。同期，滌綸短纖和粘膠產(chǎn)品的價格也受到棉花價格振蕩調(diào)整而有所起落，使得人們對原料的價格走勢都難以把握，成本控制的風(fēng)險不斷加大。盡管在今年年內(nèi)，我國紡織行業(yè)主要原料價格都有振蕩調(diào)整跡象，但仍明顯高于上年同期。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2011年9月，我國工業(yè)生產(chǎn)者紡織原料的購進(jìn)價格指數(shù)同比增長了11.9%。

　　原料價格的上漲必須通過產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，才能逐層消化。而對比同期，衣著類工業(yè)品出廠價格指數(shù)卻上漲緩慢。2011年9月，我國衣著類工業(yè)品出廠價格指數(shù)僅為104.5。雖然有分析認(rèn)為這與原料到成品的傳導(dǎo)周期密切相關(guān)，但紡織工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的利潤受到原料成本上漲的擠壓也是不爭的事實。不妨反思一下價格傳導(dǎo)鏈條是否有脫扣的環(huán)節(jié)，單純關(guān)注生產(chǎn)環(huán)節(jié)的價格傳導(dǎo)已經(jīng)不能完全反映產(chǎn)品市場面變化的局勢。

　　【區(qū)域結(jié)構(gòu)】

　　東中西部差距明顯

　　盡管從整體來看，我國的消費(fèi)信者信心指數(shù)仍然位居全球前列，但由于我國自身區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)存在差異化特點，使得我國的消費(fèi)市場結(jié)構(gòu)也由相差較大。

　　根據(jù)尼爾森調(diào)查，中國消費(fèi)者信心水平的穩(wěn)定來源于對就業(yè)前景的堅定信心，69%的受訪消費(fèi)者對未來一年就業(yè)情況持積極態(tài)度；同樣，超過六成（64%）中國消費(fèi)者對未來的收入預(yù)期也保持樂觀情緒。東部沿海和中部地區(qū)的消費(fèi)者是對未來就業(yè)預(yù)期最為樂觀的群體。其中，71%的沿海消費(fèi)者認(rèn)為未來一年的就業(yè)前景“好”或者“非常好”，持這一態(tài)度的中部地區(qū)消費(fèi)者占受訪者比例接近八成（78%）。

　　從消費(fèi)者信心調(diào)查情況來看，東部地區(qū)和中部地區(qū)的消費(fèi)信心更高，而從具體的商品零售公司的銷售數(shù)據(jù)來看，卻呈現(xiàn)出東部一線城市回落較快，中西部二三線城市回落相對較緩的特點。據(jù)資料顯示，在經(jīng)歷前三季度高增長后，10月開始多地零售公司銷售增速環(huán)比顯著回落，一線城市回落至個位數(shù)增長區(qū)間甚至負(fù)增長，中西部二三線城市增速則多回落至10%-20%區(qū)間。這一方面顯示了我國消費(fèi)市場受宏觀環(huán)境降溫影響而整體有所回落，另一方面也反映出我國二三線城市的消費(fèi)潛力空間更大。

　　猜想：內(nèi)需消費(fèi)繼續(xù)受制？

　　整體來看，雖然中國經(jīng)濟(jì)增速已經(jīng)連續(xù)三個季度放緩，但經(jīng)濟(jì)增速回落主要是政策主動調(diào)控的結(jié)果。而投資和進(jìn)口等數(shù)據(jù)表現(xiàn)仍然強(qiáng)勁，表明國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生動力仍然充足。預(yù)期年內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速可能略有放緩，但幅度不會太大。據(jù)有關(guān)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測，我國全年經(jīng)濟(jì)增速仍將保持在9%以上。

　　從國內(nèi)來看，盡管目前國內(nèi)通貨膨脹壓力有所緩解，但近期公布的最新數(shù)據(jù)來看，我國的工業(yè)增加值及消費(fèi)增速等指標(biāo)均回落，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長四季度放緩趨勢正在繼續(xù)強(qiáng)化，國內(nèi)市場的消費(fèi)需求也將繼續(xù)受到抑制。

　　猜想年底，在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增長減速大環(huán)境下，國內(nèi)外市場需求減緩、綜合成本上漲壓力等問題仍將持續(xù)，而年內(nèi)我國的貨幣政策調(diào)整要全面轉(zhuǎn)向的概率也不大，企業(yè)融資壓力難有放松。在多方壓力仍將持續(xù)的條件下，預(yù)計我們行業(yè)運(yùn)行走勢趨緩勢頭或不能有效改善。

　　所幸，在國家宏觀調(diào)控政策調(diào)控靈活度增強(qiáng)的同時，產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)步伐也在不斷加快。去年年底行業(yè)就發(fā)布了《紡織工業(yè)“十二五”科技進(jìn)步綱要》，今年行業(yè)的“十二五”規(guī)劃及品牌、可持續(xù)發(fā)展、人才等綱要內(nèi)容也將陸續(xù)發(fā)布，將對我國紡織行業(yè)保持良好的運(yùn)行發(fā)展勢頭進(jìn)一步發(fā)揮引導(dǎo)推動作用。