套期保值的結(jié)果依賴于現(xiàn)貨和期貨價(jià)格對 應(yīng)變化的方向和程度。在現(xiàn)貨價(jià)格提高和下降的情況下，多頭和空頭套期保值會相應(yīng)出現(xiàn)如下幾種結(jié)果：　     １、完全性套期保值。一個(gè)市場的損失正好被另一個(gè)市場上的利潤所抵消，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格的變動，方向一致，幅度相同，現(xiàn)貨市場上的損失（盈利）與期貨市場的盈利（損失）完全相等。    ２、過度補(bǔ)償套期保值?，F(xiàn)貨市場的結(jié)果由于進(jìn)行期貨交易出現(xiàn)了相反的情況，現(xiàn)貨市場的損失者（或盈利者）由于進(jìn)行套期保值交易而變成最終的盈利者（或損失者）?，F(xiàn)貨與期貨價(jià)格變動的方向一致，但程度不同，期貨價(jià)格的變動大于現(xiàn)貨價(jià)格，現(xiàn)貨交易結(jié)果不僅與完全套期保值的結(jié)果相同，而且得到過度補(bǔ)償。期貨價(jià)格變動超過現(xiàn)貨價(jià)格變動的部分，即是凈收益或損失。　     ３、不足補(bǔ)償性套期保值。期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動的方向一致，但期貨價(jià)格變動程度小于現(xiàn)貨價(jià)格變動程度，現(xiàn)貨市場上的損失者（或盈利者）在進(jìn)行套期保值交易后仍然是損失者（或盈利者），但是損失減少了，損失的多少就取決于價(jià)格變動的差別情況?！?     ４、惡化性套期保值。由于現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格變動的方向相反，套期保值產(chǎn)生了額外的損失和利潤。例如，在多頭套期保值時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格提高，而期貨價(jià)格下降，這就會從兩項(xiàng)交易中產(chǎn)生損失。在這種情況下，套期保值者若不從事期貨交易的話，他本來的情況會比現(xiàn)在更好?！?     ５、中性套期保值。期貨價(jià)格保持不變，現(xiàn)貨價(jià)格變動的方向決定了套期保值交易的結(jié)果。這時(shí)套期保值交易唯一要考慮的因素是交易成本?！?     ６、確定性套期保值。在現(xiàn)貨價(jià)格保持不變的情況下，套期保值的結(jié)果依賴于期貨價(jià)格變動的方向。例如，期貨價(jià)格下降，就會給空頭（或多頭）套期保值者帶來利潤（或損失）。