10月,中國棉紡織景氣指數(shù)53.58,行業(yè)景氣度持續(xù)向好。原料方面,本月棉花及非棉價格大幅上漲,紡企為控制成本及原料價格波動風險,多隨買隨用,非棉纖維采購量及庫存量環(huán)比增加。產(chǎn)銷存環(huán)節(jié),本月訂單明顯增加,紡企大多開足馬力生產(chǎn),產(chǎn)品隨產(chǎn)隨銷,成品庫存處低位。分產(chǎn)品來看,紗線銷售火爆,產(chǎn)量大幅增加;坯布產(chǎn)銷熱度不及紗線。價格方面,本月紗、布價格隨原料價格剛性上漲,但坯布跟漲幅度不及紗線,面料企業(yè)利潤空間被壓縮。
為充分了解全國各地棉紡織市場當前運行情況及企業(yè)對后市預(yù)測,中國棉紡織行業(yè)協(xié)會(下稱中棉行協(xié))通過與各地棉紡織及上下游企業(yè)溝通信息,及時跟蹤運行情況。從調(diào)查結(jié)果看,受訪企業(yè)均表示10月中上旬市場明顯回暖,本月訂單顯著增加,月末逐漸回歸平靜,產(chǎn)品庫存處低位;利潤水平雖與去年同期相比仍有較大差距,但環(huán)比逐漸好轉(zhuǎn)。有面料企業(yè)表示,如無前期低價紗線庫存,坯布利潤水平不及上月。對于后市,多數(shù)紡企表示目前國際經(jīng)濟形勢不確定性因素仍舊較多,疊加傳統(tǒng)淡季,對后市持謹慎觀望態(tài)度。
本月,短纖期貨在鄭商所正式掛牌交易。短纖期貨的標的物滌綸短纖,與棉花、粘膠短纖并列為棉紡織行業(yè)的三大原料,是保障我國紡織工業(yè)發(fā)展的主要原料之一。短纖期貨開盤首日多個合約集體漲停,此后連續(xù)6個交易日上漲,并出現(xiàn)4次漲停。隨后價格開始大幅回調(diào),并于22日跌停。上市初期,短纖期貨大漲主要是恰逢行業(yè)旺季,市場集中補庫,隨著市場產(chǎn)銷降溫,盤面開始回調(diào)修復(fù)過快漲幅。
進出口方面,據(jù)海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,10月我國外貿(mào)進出口2.84萬億元,增長4.6%,連續(xù)5個月實現(xiàn)正增長。其中出口1.62萬億元,增長7.6%。其中紡織品出口金額同比增長11.0%。出口走勢延續(xù)增長依然是由海外經(jīng)濟修復(fù)過程決定的。目前海外主要經(jīng)濟體經(jīng)濟數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn),海外進口需求擴大,中國出口在持續(xù)擴張。從紡織品服裝角度看,由于部分國家及地區(qū)受疫情二次爆發(fā)所累,決定封國、封城,預(yù)計圣誕季消費有所萎縮,這一消息打擊下游備貨信心,紡織品服裝訂單大幅下降。另外當月防疫用品對出口拉動繼續(xù)回落。
原料采購指數(shù)
10月,原料采購指數(shù)為55.85。本月,國內(nèi)外棉花價格均呈先升后降的走勢,價格重心整體上移。考慮到棉價波動帶來的風險,紡企謹慎補庫棉花。月初,國內(nèi)棉花現(xiàn)貨及鄭棉期貨大幅上漲,主要由于節(jié)后軋棉廠搶收籽棉不斷推升原棉價格。另外10月是傳統(tǒng)紡織旺季,短期內(nèi)下游需求量大幅增長也拉動了棉價。10月下旬,市場逐漸回歸平靜,需求回落,棉價有所下跌。外棉方面,本月CotlookA指數(shù)震蕩上漲后小幅回落,上漲幅度不及國內(nèi)棉價。化纖短纖方面,本月滌綸短纖和粘膠短纖價格走勢與棉價走勢基本相同,價格變化主要是受市場供需格局變化影響。其中短纖期貨自上市以來大幅走高拉漲現(xiàn)貨價格,后隨著10月中下旬原油價格震蕩偏弱及需求端趨于飽和,價格進入下跌通道。
具體數(shù)據(jù),本月國內(nèi)3128級棉花均價14699元/噸,環(huán)比上漲1869元/噸;CotlookA指數(shù)平均值75.95美分/磅,環(huán)比上漲5.14美分/磅;主流粘膠纖維均價10314元/噸,環(huán)比上漲1470元/噸;1.4D直紡滌綸短纖均價5808元/噸,環(huán)比上漲373元/噸。
原料庫存指數(shù)
10月,原料庫存指數(shù)50.42,紡企原料庫存處合理水平。月初,市場氛圍火熱,原料價格一路高歌猛進,紡企綜合考慮資金壓力與原料價格變化帶來的風險,仍以隨買隨用為主。隨著市場逐漸降溫,產(chǎn)銷節(jié)奏放緩,原料庫存量有所增加。據(jù)中棉行協(xié)調(diào)查顯示,10月棉花庫存量環(huán)比上升的企業(yè)占比33.94%,環(huán)比下降的企業(yè)占比36.94%;非棉纖維庫存量環(huán)比上升的企業(yè)占比38.91%,環(huán)比下降的企業(yè)占比27.42%。與9月相比,棉花纖維庫存量環(huán)比降低,非棉纖維庫存量有所增加。
生產(chǎn)指數(shù)
10月,生產(chǎn)指數(shù)為53.96,開機率及產(chǎn)量環(huán)比增加。本月,紡企開機率進一步提升,紗線產(chǎn)量環(huán)比明顯增加,布產(chǎn)量基本持平。據(jù)中棉行協(xié)調(diào)查顯示,開機率環(huán)比上升的企業(yè)占比較上月提升20.76個百分點,紗產(chǎn)量環(huán)比上升的企業(yè)占比較上月提升5.49個百分點,布產(chǎn)量環(huán)比上升的企業(yè)占比較微降0.43個百分點。10月中上旬市場快速好轉(zhuǎn),產(chǎn)品供不應(yīng)求,紡企加快生產(chǎn)節(jié)奏,后隨著下游采購飽和、紗價聯(lián)動棉價下跌等因素影響,市場觀望情緒再起,紡企生產(chǎn)節(jié)奏減緩。部分紡企表示由于近期大幅提高開機率,用工較為緊張。
產(chǎn)品銷售指數(shù)
10月,產(chǎn)品銷售指數(shù)56.86,市場氛圍十分火熱。本月下游采購積極,紗線、坯布產(chǎn)品銷售順暢。從品種上看,常規(guī)品種紗線一直比較暢銷,高支純棉紗線銷售情況也有所好轉(zhuǎn);坯布行情不如紗線市場。由于10月份“雙十一”、“雙十二”的訂單較多,粗厚品種布料銷售情況較好。有外貿(mào)企業(yè)表示,目前歐美地區(qū)訂單仍未見起色,東南亞及日韓訂單增加明顯,但受原料價格大幅波動及人民幣匯率持續(xù)升值的影響,紡企接單較為謹慎。紡企表示,10月市場火爆為紡企贏來喘息時間,但這波行情持續(xù)性較弱,預(yù)計后期可能仍以小單為主,年內(nèi)再次回暖的阻力較大。
產(chǎn)品庫存指數(shù)
10月,產(chǎn)品庫存指數(shù)55.4,紡企庫存量環(huán)比明顯降低。本月產(chǎn)品庫存處年內(nèi)低位的主要原因有二:一是自9月起,產(chǎn)品銷售較為順暢,去庫存已見成效,二是10月市場復(fù)蘇勢頭良好,訂單量充足,走貨順暢,囤積庫存基本出清。紡企表示,10月中上旬產(chǎn)銷順暢,產(chǎn)品庫存大幅度下降。中下旬起,下游后續(xù)訂單乏力,市場觀望態(tài)度再起,產(chǎn)品庫存開始攀升,但總體仍處較低水平。據(jù)中棉行協(xié)調(diào)查顯示,紗庫存量環(huán)比下降的企業(yè)占比72.79%,布庫存量環(huán)比下降的企業(yè)占比66.07%,紡企產(chǎn)品庫存較上月有明顯下降。
企業(yè)經(jīng)營指數(shù)
10月,企業(yè)經(jīng)營指數(shù)52.63,紡企營業(yè)收入明顯增加,利潤水平小幅好轉(zhuǎn)。中棉行協(xié)調(diào)查結(jié)果顯示,68.83%的受訪企業(yè)表示主營業(yè)務(wù)收入環(huán)比增加,企業(yè)占比較上月增加15.29個百分點;42.02%的受訪企業(yè)表示利潤有所增加,企業(yè)占比較上月增加5.64個百分點。紡企表示,當月棉價震蕩幅度較為劇烈對紡企接單影響較大。使用前期庫存棉花的訂單有部分利潤,新接單會根據(jù)當前棉價酌情調(diào)整,但市場接受度一般,間接影響下游采購積極性。
企業(yè)信心指數(shù)
10月,企業(yè)信心指數(shù)49.7,預(yù)計后市將轉(zhuǎn)為清淡。本月,下游市場需求繼續(xù)大幅提升,紡企生產(chǎn)節(jié)奏加快,現(xiàn)金流明顯好轉(zhuǎn),市場回暖緩解紡企經(jīng)營壓力。對于后市,紡企普遍認為自10月下旬起,下游訂單明顯減少,行業(yè)旺季已是尾聲。年末本就是季節(jié)性淡季,再加上美國對新疆棉制裁仍存在不確定性、國外疫情形勢反復(fù)、國際經(jīng)濟好轉(zhuǎn)阻力不減等因素交織,預(yù)計后期行情走弱概率較大。
說明:中國棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國近500家次棉紡織企業(yè),參考國家制造業(yè)PMI等指數(shù)制定方式,通過對多個主要指標加權(quán)計算得出,當指數(shù)高于50,表示棉紡織行業(yè)本月景氣程度好于上月,低于50則表示本月景氣程度不及上月。
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