3月中旬以來(3月11-25日),隨著國際油價走勢震蕩,PTA裝置開工穩(wěn)中回升,聚酯大盤亦震蕩整理,上游成本支撐減弱;下游因尚有前期原料儲備,追高態(tài)度謹慎,買盤力度欠佳;因此,滌綸短纖價格走勢弱勢回調(diào),市場成交重心自7180元/噸的年度高位累計小幅回調(diào)220元/噸。滌綸短纖自春節(jié)以來的上漲行情暫告一段落。期間因油價再探新高(每桶突破40美元),17-18日,雖聚酯原料普漲帶動滌綸短纖市場成交尚可,市場出現(xiàn)千噸大單成交,但滌綸短纖報價暫穩(wěn),廠家出貨意向主導(dǎo)。隨后滌短價格延續(xù)弱勢調(diào)整,上下游走弱背景下,滌綸短纖或延續(xù)弱勢。
3月11-25日,1.4D直紡滌綸短纖價格累計下跌220元/噸至6960元/噸,跌幅3.06%。價格重返7000元/噸整數(shù)位之下(見表一),比當(dāng)日國內(nèi)3128B級棉花現(xiàn)貨價格指數(shù)低4722元/噸,棉滌價差較上周繼續(xù)收窄113元/噸,仍處于相對高位,滌短對棉花的替代作用仍在。25日,江浙1.4D直紡滌短市場主流報7000-7100元/噸出廠;福建1.4D直紡滌短市場主流報7000-7050元/噸短送;山東、河北市場1.4D直紡滌短主流報7100-7150元/噸送到;實際成交均可商談。
表一 化纖原料價格運行明細表 單位:美元/桶、元/噸、美元/噸 | ||||||||||||
項目/日期 | 紐約原油期貨 | 漲 跌 | PX臺灣 | 漲 跌 | MEG內(nèi)盤 | 漲 跌 | PTA內(nèi)盤 | 漲 跌 | 聚酯切片 | 漲 跌 | 滌綸短纖 | 漲 跌 |
03/11/2016 | 38.5 | 0.66 | 793 | -4 | 5600 | -130 | 4525 | 0 | 6100 | -25 | 7170 | -10 |
03/14/2016 | 37.18 | -1.32 | 796 | 3 | 5525 | -75 | 4520 | -5 | 6100 | 0 | 7170 | 0 |
03/15/2016 | 36.34 | -0.84 | 795 | -1 | 5400 | -125 | 4445 | -45 | 6050 | -50 | 7120 | -50 |
03/16/2016 | 38.46 | 2.12 | 781 | -9 | 5400 | 0 | 4470 | 25 | 6050 | 0 | 7090 | -30 |
03/17/2016 | 40.2 | 1.74 | 783 | 2 | 5670 | 270 | 4500 | 30 | 6050 | 0 | 7090 | 0 |
03/18/2016 | 39.44 | -0.76 | 797 | 14 | 5705 | 35 | 4580 | 80 | 6100 | 50 | 7090 | 0 |
03/21/2016 | 39.91 | 0.47 | 805 | 8 | 5520 | -185 | 4555 | -25 | 6100 | 0 | 7090 | 0 |
03/22/2016 | 41.45 | 1.54 | 800 | -5 | 5440 | -80 | 4525 | -30 | 6100 | 0 | 7040 | -50 |
03/23/2016 | 39.79 | -1.66 | 809 | 9 | 5420 | -20 | 4555 | 30 | 6100 | 0 | 7030 | -10 |
03/24/2016 | 39.46 | -0.33 | 813 | 4 | 5450 | 30 | 4470 | -85 | 6075 | -25 | 7010 | -20 |
03/25/2016 | — | — | 810 | -3 | 5560 | 110 | 4450 | -20 | 6050 | -25 | 6960 | -50 |
漲、跌總量 | 1.62 | 18 | -170 | -45 | -75 | -220 | ||||||
±幅度(%) | 4.28 | 2.26 | -2.97 | -0.99 | -1.22 | -3.06 | ||||||
上周漲跌量 | 0.42 | 25 | -200 | -25 | 300 | 640 | ||||||
±幅度(%) | 1.17 | 3.25 | -3.57 | -0.56 | 5.22 | 9.88 |
聚酯原料市場震蕩小幅回調(diào)
近期(3月16-24日),紐約油價先揚后抑,延續(xù)震蕩偏強走勢。3月16、17、21日,油價大幅收漲,其中,17日4月合約今年首次報收于每桶40美元上方——每桶40.20美元,創(chuàng)下主力合約自去年12月3日以來的最高收盤價。其支撐因素有:美國周度原油庫存的增幅低于分析師此前預(yù)期;有消息稱石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC產(chǎn)油國計劃于4月17日在多哈召開限產(chǎn)會議;近期因美元加息步伐放緩造成的流動性寬裕及美元匯率承壓,均對原油期貨價格形成了支撐。然而,3月22-24日,因美國原油庫存大幅增長,連續(xù)第六周創(chuàng)新高,且美元匯率強勁上漲,紐約油價轉(zhuǎn)為跌勢,5月合約跌至每桶39.46美元,重返40美元關(guān)鍵位之下。本階段累計上漲3.12美元,漲幅8.59%。近期,國際油價在40美元/桶上下徘徊尚未形成突破。
PTA震蕩小幅回落。本階段累計小幅下跌45元至4450元/噸。在資金面拉動和原油價格反彈支撐下,16-18日,PTA出現(xiàn)補漲行情,但PTA基本面未現(xiàn)實質(zhì)性改善。儀征化纖65萬噸裝置重啟,漢邦石化二期220萬噸/年的PTA新裝置于3月14日夜間先開啟110萬噸/年裝置并投料運行。國內(nèi)PTA綜合開工率提升至70%附近,下游聚酯負荷在80%附近,江浙織機負荷在86.50%,后期聚酯和織造工廠負荷提升空間有限。整體看來,PTA供給壓力較大,市場仍保持供過于求格局,PTA庫存累積將繼續(xù)施壓市場。不過,PX即將集中檢修帶來的成本端支撐較強;下游聚酯負荷水平維持高位,且織造業(yè)即將進入季節(jié)性旺季,PTA回調(diào)的空間預(yù)計有限,短期料維持震蕩格局。
江浙半光切片下游庫存尚可,多維持觀望態(tài)度,現(xiàn)貨成交氣氛提升并不明顯。18日,江浙半光切片成交回升,出現(xiàn)多單200-300噸或略偏上的中單,重心也有提漲,主流成交基本提升至6050-6100元/噸現(xiàn)款。隨著原料走勢偏弱,江浙半光切片市場成交重回清淡,觀望氣氛為主,中單成交落在6000-6050元/噸現(xiàn)款水平,但局部6000元/噸以內(nèi)的成交亦有存在。下游切片紡開工尚可,但采購意向不強,聚酯切片廠商信心不足。
表二 滌綸紗線、坯布價格運行明細表 單位:元/噸、元/米 | |||||
日期 項目 | T 32s | T 45s | T65/C35 32s | T65/C35 45S | T65/C35 45x45 110x76 63" 滌細 |
03/10/2016 | 11350 | 12000 | 13800 | 16800 | 4.447 |
03/11/2016 | 11400 | 12100 | 13800 | 16800 | 4.447 |
03/21/2016 | 11390 | 12100 | 13800 | 16800 | 4.447 |
03/25/2016 | 11300 | 12100 | 13800 | 16800 | 4.446 |
漲、跌總量 | -50 | 100 | 0 | 0 | -0.001 |
±幅度(%) | -0.44 | 0.83 | 0.00 | 0.00 | -0.001 |
2月漲跌總量 | 200 | 100 | 0 | 0 | -0.008 |
±幅度(%) | 1.96 | 0.89 | 0.00 | 0.00 | -0.18 |
紗布價格弱穩(wěn)
中旬初,滌紗價格繼續(xù)小漲至近期高位后維穩(wěn)為主,部分規(guī)格價格回落100元/噸。盛澤市場純滌紗報價弱穩(wěn),部分規(guī)格下調(diào),成交量不大,32S主流報11400元/噸上下,45s主流報價12100元/噸附近。山東昌邑市場純滌紗報價平穩(wěn),市場交易稀疏,32S大化紗主流報11000元/噸,仿大化紗9300元/噸附近。滌棉紗有部分訂單成交,價格基本穩(wěn)定。據(jù)悉,冀魯豫地區(qū)滌棉紗出貨相對穩(wěn)定,主要客戶和訂單仍然是年前的延續(xù)。山東某廠T65/C3540S高配大化報價16000元/噸,老客戶按單發(fā)貨為主,企業(yè)對后市相對看淡。滌棉坯布市場行情走勢平穩(wěn)偏弱,滌棉線絹、提花類頗受關(guān)注。
3月25日統(tǒng)計,純滌紗32S市場均價累計下跌50元至11300元/噸,T65/C3545S市場均價持穩(wěn)在16800元/噸。滌棉坯布代表品種T65/C3545x45110x7663"滌細價格累計下跌0.001元至4.446元/米。(見表二)
行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)
中石化直紡滌短本周(3.21-3.27)指導(dǎo)報價:1.4D半光滌短報7350元/噸;1.2D有光滌短報7900元/噸。
中石化周(3.21-3.27)指導(dǎo)價:普通半光6350元/噸;細旦專用(FC510):6400元/噸;超有光型(SB500):6550元/噸、膜級基料(FG600):6550元/噸、工業(yè)絲型(IG703):6550元/噸;無紡專用(SD-A)6400元/噸。
中石化3月聚酯切片結(jié)價出臺:普通半光6300元/噸;細旦專用(FC510):6350元/噸;超有光型(SB500):6500元/噸、膜級基料(FG600):6500元/噸、工業(yè)絲型(IG703):6500元/噸;無紡專用(SD-A)6350元/噸。
國內(nèi)一主流供應(yīng)商3月聚酯原料合同結(jié)價:PX漲至6095元/噸,PTA漲至4750元/噸;MEG漲至5825元/噸。
恒力石化3月PTA合同結(jié)算價為4750元/噸,4月掛牌價為4750元/噸。
2016年2月我國進口滌短0.65萬噸,較1月減少0.25萬噸;均價1444美元/噸,較1月增加58美元/噸。
2016年2月我國出口滌短5.11萬噸,較1月減2.81萬噸;均價947美元/噸,較1月減40美元/噸。
2016年2月聚酯切片進口0.7萬,較上月減0.4萬,價1516美元;出口1.4萬,較上月減0.1萬,價853美元。
新加坡裕廊芳烴80萬噸PX裝置計劃5月份重啟。此前BP一直與新加坡裕廊芳烴廠家接觸,計劃敲定一個直到2017年4月份的第三方加工協(xié)議。
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