近期(3月5-15日),滌綸短纖大漲后維穩(wěn)觀望。受油價(jià)和PTA期貨上漲利好刺激,3月5-7日,滌綸短纖漲勢(shì)迅猛,突破7000元/噸整數(shù)位關(guān)口;原料成本的拉動(dòng)仍是此波漲勢(shì)的主要?jiǎng)右?;此外,春?jié)期間滌綸短纖廠家檢修令庫(kù)存普遍不高,亦有助推作用。因下游紗廠前期采購(gòu)儲(chǔ)備尚可,本次漲價(jià)后謹(jǐn)慎觀望為主,市場(chǎng)實(shí)際成交量并不理想。5-8日,滌綸短纖跟隨聚酯大盤(pán)累計(jì)大漲700元/噸附近,江浙1.4D直紡滌綸短纖主流報(bào)價(jià)升至7100-7200元/噸出廠。9日以后,隨著油價(jià)震蕩,期貨跟隨大宗商品走弱,聚酯大盤(pán)觀望整理,滌短市場(chǎng)回歸觀望,廠家報(bào)價(jià)暫穩(wěn)觀望,但實(shí)際商談優(yōu)惠幅度較前略擴(kuò)大,成交重心穩(wěn)中有落。3月15日,江浙1.4D直紡滌短市場(chǎng)主流報(bào)7100-7300元/噸出廠。上游原料市場(chǎng)轉(zhuǎn)弱,下游紗線對(duì)滌綸短纖的采購(gòu)需求未見(jiàn)火爆景象,滌綸短纖價(jià)格后期走勢(shì)或穩(wěn)中回調(diào);目前下游織造處在春季旺季之中,將對(duì)行情有所支撐。
3月15日統(tǒng)計(jì),1.4D直紡滌綸短纖價(jià)格累計(jì)上漲640元/噸至7120元/噸,漲幅9.88%。價(jià)格運(yùn)行至7000元/噸整數(shù)位之上(見(jiàn)表一),比當(dāng)日國(guó)內(nèi)3128B級(jí)棉花現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)低4835元/噸,棉滌價(jià)差較上周大幅收窄748元/噸,仍處于相對(duì)高位,滌短對(duì)棉花的替代作用仍在。
表一 化纖原料價(jià)格運(yùn)行明細(xì)表 單位:美元/桶、元/噸、美元/噸 | ||||||||||||
項(xiàng)目/日期 | 紐約原油期貨 | 漲 跌 | PX臺(tái)灣 | 漲 跌 | MEG內(nèi)盤(pán) | 漲 跌 | PTA內(nèi)盤(pán) | 漲 跌 | 聚酯切片 | 漲 跌 | 滌綸短纖 | 漲 跌 |
03/07/2016 | 37.9 | 1.98 | 776 | 6 | 5880 | 280 | 4645 | 145 | 6050 | 300 | 7130 | 650 |
03/08/2016 | 36.5 | -1.4 | 798 | 22 | 5830 | -50 | 4645 | 0 | 6125 | 75 | 7180 | 50 |
03/09/2016 | 38.29 | 1.79 | 800 | 2 | 5850 | 20 | 4535 | -110 | 6125 | 0 | 7180 | 0 |
03/10/2016 | 37.84 | -0.45 | 797 | -3 | 5730 | -120 | 4525 | -10 | 6125 | 0 | 7180 | 0 |
03/11/2016 | 38.5 | 0.66 | 793 | -4 | 5600 | -130 | 4525 | 0 | 6100 | -25 | 7170 | -10 |
03/14/2016 | 37.18 | -1.32 | 796 | 3 | 5525 | -75 | 4520 | -5 | 6100 | 0 | 7170 | 0 |
03/15/2016 | 36.34 | -0.84 | 795 | -1 | 5400 | -125 | 4445 | -45 | 6050 | -50 | 7120 | -50 |
漲、跌總量 | 0.42 | 25 | -200 | -25 | 300 | 640 | ||||||
±幅度(%) | 1.17 | 3.25 | -3.57 | -0.56 | 5.22 | 9.88 | ||||||
上周漲跌量 | 3.14 | 25 | 425 | 200 | 150 | 130 | ||||||
±幅度(%) | 9.58 | 1.85 | 8.21 | 4.71 | 2.68 | 2.05 |
原料市場(chǎng)方面,紐約油價(jià)大幅震蕩,高位回落。隨著油價(jià)下跌,3月8日起亞洲PX、PTA、MEG價(jià)格均呈回落走勢(shì)。截至3月14日,PTA開(kāi)工率升至66.66%,聚酯開(kāi)工率升至77.59%,江浙織機(jī)開(kāi)工率升至84.25%.
紐約油價(jià)大幅震蕩,高位回落。3月7-15日,4月原油期貨累計(jì)小漲0.42美元至每桶36.34美元,漲幅1.17%。因市場(chǎng)期望各大產(chǎn)油國(guó)將聯(lián)手控制供應(yīng)量,且經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁,支撐紐約油價(jià)于7日和9日分別大漲5.5%和4.9%,價(jià)格突破每桶38美元。但市場(chǎng)上對(duì)召開(kāi)產(chǎn)量?jī)鼋Y(jié)會(huì)議的信心并不堅(jiān)定,導(dǎo)致8日和10日油價(jià)下挫至每桶37.84美元。11日,國(guó)際能源署(IEA)稱(chēng)油價(jià)可能已經(jīng)見(jiàn)底,幫助油價(jià)再漲66美分至每桶38.50美元,創(chuàng)下去年12月初以來(lái)的最高收盤(pán)價(jià),當(dāng)周油價(jià)累計(jì)上漲2.58美元,漲幅7.18%。然而3月14-15日,伊朗再次給市場(chǎng)有關(guān)各大產(chǎn)油國(guó)將聯(lián)手凍結(jié)產(chǎn)量的期望潑了一盆冷水,而疲弱的中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)則增強(qiáng)了擔(dān)憂情緒,油價(jià)連續(xù)大跌回落至每桶36.34美元,創(chuàng)下了自3月4日以來(lái)的最低收盤(pán)價(jià),基本抹平了上周漲幅。中期來(lái)看除非產(chǎn)油國(guó)達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議,否則基本面狀況難有實(shí)質(zhì)性改變,一季度供給出清較慢,市場(chǎng)預(yù)計(jì)油價(jià)將處于25-40美元/桶區(qū)間震蕩。
亞洲PX3月9日漲至800美元/噸高位后小幅回落,15日價(jià)格跌至795美元/噸。3月7-15日累計(jì)仍有25美元上調(diào),漲幅3.25%。
PTA價(jià)格走勢(shì)先揚(yáng)后抑,3月7日價(jià)格延續(xù)漲勢(shì)至4645元/噸,隨著油價(jià)下跌PTA隨后回落200元左右至4445元/噸。前期PTA價(jià)格上漲的主要原因有:一是央行降準(zhǔn)、宏觀政策偏暖及“兩會(huì)”召開(kāi),提振商品市場(chǎng)多頭情緒。二是成本支撐較好:上游原油價(jià)格漲至年內(nèi)高位;亞洲PX3月ACP達(dá)成在725美元/噸,談判結(jié)果好于預(yù)期,PX價(jià)格持續(xù)上漲;MEG領(lǐng)漲聚酯產(chǎn)業(yè)鏈,提振了市場(chǎng)信心。第三,從PTA基本面來(lái)看,年后PTA裝置故障頻出,供給端有一定的收縮,而隨著下游聚酯及織造行業(yè)的陸續(xù)復(fù)產(chǎn),產(chǎn)銷(xiāo)逐步回暖,價(jià)格不斷抬升,對(duì)PTA價(jià)格構(gòu)成溫和支撐。近期PTA開(kāi)工率回升,供應(yīng)端壓力增加,特別是漢邦此前計(jì)劃的3月中旬先投產(chǎn)110萬(wàn)噸裝置產(chǎn)能的時(shí)間逐漸臨近,大裝置啟動(dòng)對(duì)市場(chǎng)的影響已逐漸體現(xiàn)出來(lái);下游聚酯產(chǎn)銷(xiāo)及價(jià)格弱勢(shì)回落,但下跌幅度不大;加之原油價(jià)跌拖累,PTA短期有望維持回調(diào)態(tài)勢(shì)。
MEG價(jià)格走勢(shì)觸頂回落。3月7日價(jià)格漲至5880元/噸的高位后大幅回調(diào),15日回落至5400元/噸。今年以來(lái),MEG領(lǐng)漲聚酯產(chǎn)業(yè)鏈,提振了市場(chǎng)信心。春節(jié)后,MEG市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)較為強(qiáng)勁,國(guó)內(nèi)價(jià)格重心持續(xù)抬升重新站上5000元/噸一線。這主要得益于其年后的低位庫(kù)存因素支撐。近期MEG港口庫(kù)存保持降低的趨勢(shì),華東主港MEG總庫(kù)存約為72萬(wàn)噸。
江浙半光切片市場(chǎng)因下游前期已有一定數(shù)量的備貨,故而成交整體平平,而價(jià)格重心也略有走弱。當(dāng)前,市場(chǎng)成交維持弱勢(shì)氣氛,剛需買(mǎi)盤(pán)為主,小單成交在6000-6050元/噸現(xiàn)款,部分廠家商談略高。
表二 滌綸紗線、坯布價(jià)格運(yùn)行明細(xì)表 單位:元/噸、元/米 | |||||
日期 項(xiàng)目 | T 32S | T 45S | T65/C35 32S | T65/C35 45S | T65/C35 45x45 110x76 63" 滌細(xì) |
03/04/2016 | 10600 | 11500 | 13800 | 16750 | 4.442 |
03/07/2016 | 11100 | 11600 | 13800 | 16750 | 4.443 |
03/08/2016 | 11300 | 12000 | 13800 | 16800 | 4.445 |
03/09/2016 | 11350 | 12000 | 13800 | 16800 | 4.446 |
03/10/2016 | 11350 | 12000 | 13800 | 16800 | 4.447 |
03/11/2016 | 11400 | 12100 | 13800 | 16800 | 4.447 |
03/14/2016 | 11400 | 12100 | 13800 | 16800 | 4.447 |
03/15/2016 | 11400 | 12100 | 13800 | 16800 | 4.447 |
漲、跌總量 | 800 | 600 | 0 | 50 | 0.005 |
±幅度(%) | 7.55 | 5.22 | 0.00 | 0.30 | 0.11 |
上周漲跌總量 | 200 | 200 | 0 | 20 | 0 |
±幅度(%) | 1.92 | 1.77 | 0.00 | 0.12 | 0.00 |
受前期滌短大幅上漲影響,純滌紗報(bào)價(jià)大幅跟漲600-800元/噸,成交量明顯上升。盛澤市場(chǎng)32S主流報(bào)至11400元/噸上下,45S主流報(bào)價(jià)12100元/噸附近。昌邑市場(chǎng)純滌紗市場(chǎng)交易稀疏,32S大化紗主流報(bào)至11000元/噸,仿大化紗9300元/噸附近。而由于棉花價(jià)格持續(xù)回落,滌棉紗價(jià)格難以上揚(yáng),行情繼續(xù)呈盤(pán)整態(tài)勢(shì),成交量不大,T65/C3545S價(jià)格延續(xù)微幅上漲。滌棉布部分規(guī)格價(jià)格略有上漲。3月15日統(tǒng)計(jì),純滌紗32S市場(chǎng)均價(jià)累計(jì)上漲800元(7.55%)至11400元/噸,T65/C3545S市場(chǎng)均價(jià)小漲50元至16800元/噸。滌棉坯布代表品種T65/C3545x45110x7663"滌細(xì)價(jià)格累計(jì)上漲0.005元至4.447元/米。(見(jiàn)表二)
行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)
2016年3月三房巷直紡滌短預(yù)報(bào)價(jià)上調(diào):1.4D半光為7500元/噸;1.2D有光為7800元/噸現(xiàn)款自提。
2016年3月中石化滌短預(yù)收款報(bào)價(jià)上調(diào):1.4D半光滌短報(bào)7100元/噸;1.2D有光滌短報(bào)7650元/噸。
MEGlobal2016年4月MEG亞洲合同倡導(dǎo)價(jià)出臺(tái)在850美元/噸CFR亞洲,較3月上調(diào)100美元/噸。
SABIC2016年4月MEG亞洲合同倡導(dǎo)價(jià)出臺(tái)在870美元/噸CFR,較上3月上調(diào)110美元/噸。
中石化聚酯切片周(3.14-3.20)指導(dǎo)報(bào)價(jià):普通半光6350;細(xì)旦專(zhuān)用(FC510):6400;超有光型(SB500):6550、膜級(jí)基料(FG600):6550、工業(yè)絲型(IG703):6550;無(wú)紡專(zhuān)用(SD-A)6400。
中石化直紡滌短本周(3.14-3.20)指導(dǎo)報(bào)價(jià):1.4D半光滌短報(bào)7350元/噸;1.2D有光滌短報(bào)7900元/噸。
韓國(guó)韓華位于大山的1#芳烴裝置計(jì)劃3月份的第2周或者第3周進(jìn)行停車(chē),停車(chē)時(shí)間40-45天,該裝置PX產(chǎn)能71萬(wàn)噸。4-5月PX裝置檢修將逐漸增多。
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